NEWS FLASH
Weekend edition
Market Summary
Emas menguat pada hari Jumat(28/07) setelah penurunan tajam sehari sebelumnya, di dorong oleh tanda-tanda melambatnya laju inflasi AS dan meningkatkan optimisme bahwa Federal Reserve kemungkinan akan mengakhiri siklus pengetatan moneternya.
Emas mengakhiri perdagangannya dengan naik sebesar 0,75% pada $1.958.82.
Inflasi tahunan AS melambat secara signifikan pada bulan Juni, data yang dirilis pada hari Jumat menunjukkan. Inflasi yang diukur dengan indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) meningkat 0,2% bulan lalu, menurut Departemen Perdagangan.
PCE inti, menjadi ukuran standar Fed untuk memperkirakan laju inflasi, Fed menilai inflasi periode bulan Juni sejalan dengan perkiraan. US Dollar melemah dan memberikan sedikit dorongan untuk emas.
Emas tergelincir hampir 1,4% pada hari Kamis(27/07) mencatat hari terburuknya dalam hampir sebulan setelah data menunjukkan ekonomi AS tumbuh lebih cepat dari yang diharapkan pada kuartal kedua dan klaim pengangguran mingguan turun, mendorong US dollar kembali menguat.
Namun, pada hari Jumat US dollar tergelincir 0,16% terhadap empat mata uang utama lainnya.
Baik bank sentral AS dan Bank Sentral Eropa menaikkan suku bunga minggu ini dan membiarkan pintu terbuka untuk pengetatan lebih lanjut.
Sementara itu Bank of Japan pada hari Jumat(28?07)t menyesuaikan skema kontrol kurva imbal hasil, menawarkan untuk membeli obligasi pemerintah Jepang 10 tahun di luar tingkat target 0,5% sebelumnya sambil mempertahankan suku bunga acuan jangka pendek tidak berubah di -0,1% dan imbal hasil obligasi jangka panjang nol. .
Imbal hasil Treasury A.S. melemah setelah mencapai tertinggi dua minggu untuk sebagian besar jatuh tempo sesi sebelumnya, dengan imbal hasil benchmark Treasury 10 tahun mencatat turun di 3,957% sementara imbal hasil dua tahun turun menjadi 4,8786%.
Yen mengalami whipsaw dalam sesi perdagangan paling fluktuatif dalam beberapa bulan setelah langkah BOJ sementara dolar jatuh terhadap sekeranjang mata uang utama. Yen melemah 1,18% versus greenback pada 141,08/dollar. Indeks dolar turun 0,059%, dengan euro naik 0,45% menjadi $1,1022.
Harga minyak menetap lebih tinggi, mencapai kenaikan minggu kelima berturut-turut karena investor optimis bahwa permintaan yang kuat dan pengurangan pasokan akan menjaga harga tetap tinggi.Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) AS naik 49 sen menjadi $80,58/barrel.
Di Wall Street, ketiga indeks utama selesai lebih tinggi dipimpin oleh teknologi, layanan komunikasi, dan saham diskresioner konsumen. Dow Jones Industrial Average naik 0,5% menjadi 35.459,29, S&P 500 naik 0,99% menjadi 4.582,23 dan Nasdaq Composite bertambah 1,9% menjadi 14.316,66.
MARKET MOVEMENT PERCENTAGE & CHANGE
24-28 July 2023
| Asset | Price | Change | Day | Weekly | Monthly | Yearly | Date |
| DXY | 101.7142 | 0.0588 | 0.06% | 0.64% | -1.58% | -3.96%- | July/28 |
| EURUSD | 1.10137 | 0.00410 | 0.37% | -0.98% | 1.38% | 7.79.% | July/28 |
| GBPUSD | 1.28469 | 0.00540 | 0.42% | -0.06% | 1.86% | 5.60% | July/28 |
| AUDUSD | 0.66461 | 0.00600 | -0.89% | -1.20% | 0.49% | -4.85% | July/28 |
| USDJPY | 141.159 | 1.719 | 1.23% | -0.45% | -2.49% | 5.98% | July/28 |
| USDCHF | 0.87055 | 0.00190 | 0.21% | 0.56% | -3.20% | -8.50% | July/28 |
| GOLD | 1958.81 | 13.82 | 0.71% | -0.07% | 2.65% | 10.77% | July/28 |
| OIL | 80.58 | 0.490 | 0.61%% | 4.55% | 6.19% | 15.08% | July/28 |
| DOW-USK | 35459 | 177 | 0.50% | 0.66%% | 3.92% | 7.96.% | July/28 |
| S&P500-UPJU | 4582.23 | 44.82 | 0.99% | 1.01% | 4.23% | 10.94% | July28 |
| NDX-UNJU | 15750.93 | 286.00 | 1.85% | 2.11% | 5.43% | 21.65% | July/28 |
Untuk mempelajari ulasan pasar News Flash Weekend Edition minggu lalu, klik link ini
WEEK AHEAD
31 Juli – 4 Agustus 2023
1. US Market
Investor akan memantau dengan cermat laporan pekerjaan, survei ISM PMI, dan lowongan pekerjaan JOLTs. Diperkirakan bahwa non-farm payrolls meningkat sebesar 200 ribu pada bulan Juli, yang akan menjadi angka terendah sejak penurunan tercatat pada bulan Desember 2020, menunjukkan dampak potensial dari pengetatan kebijakan yang belum pernah terjadi sebelumnya yang dilakukan oleh The Fed dalam beberapa bulan terakhir.
Selain itu, musim pendapatan kuartal kedua akan berjalan lancar, menampilkan laporan dari perusahaan seperti Apple Inc, Amazon.com, Advanced Micro Devices, Shopify, Alibaba Group, Uber Technologies, Merck & Co, Pfizer, Gilead Sciences, Moderna, Caterpillar Inc, Starbucks Corp, The Kraft Heinz Co, Etsy, PayPal Holdings, dan Airbnb.
Selain itu, investor akan mengikuti perubahan tenaga kerja ADP, produktivitas tenaga kerja kuartal kedua dan biaya tenaga kerja, pesanan pabrik, dan indeks industri regional seperti PMI Chicago dan Indeks Manufaktur Fed Dallas.”
2. European Market
Perkiraan sekilas untuk PDB kuartal kedua dan inflasi ditunggu-tunggu untuk Kawasan Euro dan Italia. Kawasan Euro diperkirakan akan kembali tumbuh pada kuartal kedua tahun ini sementara ekonomi Italia diproyeksikan terhenti. Tingkat inflasi di Kawasan Euro juga menjadi fokus, dengan tingkat inflasi tahunan turun menjadi 5,3% pada Juli, terendah sejak Januari 2022.
Tingkat inflasi inti diperkirakan turun menjadi 5,4%, masih mendekati level rekor 5,7%. Di Jerman, pesanan pabrik diperkirakan menunjukkan penurunan pada bulan Juni setelah dua bulan berturut-turut mengalami kenaikan.
Angka ketenagakerjaan akan dipublikasikan untuk Jerman, Spanyol, dan Italia, sementara S&P akan memperbarui PMI. Rilis penting lainnya termasuk penjualan eceran dan harga produsen Zona Euro; neraca perdagangan Jerman; produksi industri Prancis dan Italia serta Tingkat inflasi Swiss.
3. UK Market
Semua mata akan tertuju pada pertemuan Bank of England yang akan datang di mana para pembuat kebijakan diperkirakan akan menaikkan suku bunga bank utamanya sebesar 25 bps menjadi 5,25%, tertinggi sejak April 2008. Di sisi data ekonomi, BoE akan menerbitkan indikator moneternya, Nationwide Building Society akan merilis harga rumah dan S&P Global akan memperbarui PMI.
4. ASIA – PASIFIC MARKET
Angka PMI China untuk bulan Juli akan menawarkan wawasan terbaru tentang pemulihan ekonomi negara yang lamban, kemungkinan bertindak sebagai ukuran sejauh mana dukungan ekonomi yang masuk dari pemerintah. Perekonomian terbesar kedua di dunia itu juga akan merilis neraca berjalannya untuk kuartal kedua.
Pekan yang sibuk dari rilis Jepang akan ditandai dengan risalah dari pertemuan terbaru BoJ setelah bank sentral secara mengejutkan melonggarkan kebijakan kontrol kurva imbal hasil. Jepang juga akan mengungkap penjualan ritel bulan Juni, produksi industri, tingkat pengangguran, dan kepercayaan konsumen untuk bulan Juli.
Di Australia, RBA diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 25bps setelah jeda bulan ini karena tingkat inflasi bulanan terbaru menunjukkan perlambatan marjinal. Investor juga menunggu angka perdagangan untuk Indeks Industri Grup Ai bulan Juni dan Juli. Selandia Baru akan membocorkan data tenaga kerja kuartal kedua.
RILIS DATA HIGH IMPACT AMERIKA SERIKAT DAN INGGRIS
| Date | Time (WIB) | Economic Report Release | Period | Actual | Forecast | Previous |
| 01-08-2023 | 21:00 | US ISM Manufacturing PMI | July | 46.9 | 46.0 | |
| 01-08-2023 | 21:00 | US JOLTs Job Opening | July | 9.61M | 9.82M | |
| 02-08-2023 | 19:15 | US ADP Non-Farm | July | |||
| 03-02-2023 | 18.00 | BOE Monetary Policy Report | ||||
| MPC Official Bank Rates Votes | 7-02 | 7-0-2 | ||||
| BOE Monetary Policy | ||||||
| BOE Official Bank rates | 5.25% | 5.00% | ||||
| BOE Gov Bailey Speaks | ||||||
| 19:30 | US Unemployment Claims | July/29 | 223K | 221K | ||
| 04-08-2023 | 19:30 | US Average Hourly Earning | July | 0.3% | 0.4% | |
| 19:30 | US Non-Farm Payroll | July | 200K | 209K | ||
| 19:30 | US Unemployment Rate | July | 3.6% | 3.6% |
GOLD PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 1,951 | R1 1,965 |
| S2 1,932 | R2 1,985 |
| S3 1,912 | R3 2,000 |
Gold Outlook : Neutral
OIL PRE ANALYSIS
WEEKLY VALUE AREA
| WEEKLY SUPPORT | WEEKLY RESISTANCE |
| S1 81.50 | R1 79.88 |
| S2 83.51 | R2 77.90 |
| S3 85.41 | R3 76.08 |
Oil Outlook : Neutral
