indeks Nikkei turun dipicu pelemahan yang dialami saham sektor teknologi.

NEWS FLASH

Economic News & Analysis

Data Inflasi AS yang lebih panas dari yang di perkirakan oleh pasar memberikan dampak positif terhadap mata uang US dollar. Indeks dollar mempertahankan kenaikannya baru-baru ini menjadi sekitar 103,40 pada hari Jumat dan ditetapkan untuk kenaikan mingguan pertamanya dalam empat minggu terakhir, 

Data Inflasi ini semakin mengaburkan prospek mengenai waktu dan skala penurunan suku bunga Federal Reserve tahun ini. menjelang pertemuan penting Federal Reserve pada bulan Maret.

Bank sentral AS akan merilis keputusan kebijakan moneter terbaru dan memperbarui proyeksi ekonomi pada pukul 14:00. ET pada hari Rabu sore atau Kamis dinihari WIB, dengan investor mencari jawaban atas satu pertanyaan kunci: apakah The Fed masih berpikir akan menurunkan suku bunga tiga kali pada tahun 2024?

Data terbaru menunjukkan inflasi belum turun secepat perkiraan telah mendorong perkiraan pasar mengenai penurunan suku bunga Fed tahun ini menjadi tiga dari enam kali. Pertanyaannya kemudian adalah apakah data inflasi yang stabil selama beberapa bulan akan cukup untuk mendorong perubahan lebih lanjut dari The Fed.

Pelaku pasar tidak mempertimbangkan perubahan apapun pada suku bunga acuan The Fed, yang seharusnya tetap berada pada kisaran 5,25%-5,50%, sejak Juli lalu.

Artinya, investor akan mendapatkan perhatian penuh terhadap Ringkasan Proyeksi Ekonomi (SEP/Summary of Economic Projections) terbaru The Fed dan, seperti biasa, konferensi pers Ketua Fed Jerome Powell, yang akan dimulai 30 menit setelah SEP dan pernyataan kebijakan dirilis.

Kepala ekonom Deutsche Bank AS Matthew Luzzatti menulis dalam sebuah catatan kepada kliennya pada hari Jumat bahwa ia yakin pembacaan inflasi baru-baru ini akan mendorong The Fed untuk bersikap “hawkish”.

Dengan kata lain, jangan berharap The Fed menghabiskan banyak waktu untuk melawan ekspektasi pasar. Mereka hanya menunggu sebelum menurunkan suku bunga tahun ini.

Konferensi pers Ketua Powell harus menekankan bahwa, meskipun para pejabat masih memiliki keyakinan bahwa inflasi berada pada jalur yang diinginkan, realisasi angka inflasi yang lebih lemah dalam beberapa bulan mendatang merupakan kondisi yang diperlukan untuk mulai melakukan pelonggaran.

Menjelang pertemuan The Fed di bulan Desember, investor berbicara tentang kemungkinan penurunan suku bunga di bulan Januari dan bulan Maret hanya dianggap sebagai formalitas. Menjelang pertemuan minggu ini, data dari CME Group menunjukkan kemungkinan penurunan suku bunga tidak lebih dari 50% hingga bulan Juli.

US Weekly Calendar

Monday

Economic news: New York Fed Services Business activity, March (-7.3 previously); NAHB housing market index, March (48 expected, 48 previously)

Tuesday

Economic news: Building permits month-over-month, February (+2% expected, -0.3% previously); Housing starts, month-over-month, February (+7.4% expected, -14.8% previously)

Wednesday

Economic news: FOMC rate decision; MBA mortgage applications, week ending March 15 (7.1% previously)

Thursday

Economic news: Philadelphia Fed business outlook, March (-1.3 expected, 5.2 previously); Initial jobless claims, week ending March 16 (215,000 expected, 209,000 previously); S&P US manufacturing PMI, March (51.8 expected, 52.2 previously); S&P Global US services PMI, March (52.0 expected, 52.3 previously); S&P US composite PMI, March (52.5 previously); Leading index, February (-0.2% expected, -0.4% previously); Existing home sales, February, month-over-month (-1.6% expected, 3.1% previously)

Friday

Economic news: No notable economic data.

Prospek Harga Emas Hari Senin (18/3/24) 

Data Perdagangan pada hari Jumat(15/03)

Open: 2,162.14    High: 2,172.61    Low: 2,155.10    Close: 2,158.14  Range: $24.19

Untuk area Resistance emas tetap akan menguji area harga  2,164.89  dengan dorongan lebih luas  menuju area 2,177.20 – 2,185.79

Untuk area support emas  akan menguji level harga 2,150.60 dengan tekanan lebih dalam menuju area 2,142.52- 2,134.24

GOLD INTRADAY AREA

R1  2,160       R2  2,173     R3 2,186

S1  2,147        S2  2,139      S3 2,131

Prospek Harga Minyak Hari Senin(18/03/24)

Data perdagangan pada hari Jumat(15/03)

Open: 81.09  High: 81.42  Low: 80.47  Close: 81.00   Range:  $2.04

Minyak  akan menguji area resistance di 82.21 dengan dorongan lebih luas  menuju area 83.36 – 84.62

Untuk area support minyak   akan menguji area 80.21 dengan tekanan lebih dalam menuju area  79.05 – 78.32

OIL INTRADAY AREA

R1 82.30    R2 83.36   R3 84.62

S1 80.21     S2  79.05      S3 78.32

NEWS FLASH

 Economic News & analysis

Weekend edition

Market Summary

US Dollar naik ke level tertinggi dalam lebih dari satu minggu pada hari Jumat setelah serangkaian data yang beragam menunjukkan perekonomian AS tetap stabil dengan sedikit kelemahan, menunjukkan bahwa Federal Reserve dapat mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama atau mengurangi jumlah penurunan suku bunga tahun ini. .

Indeks dollar, yang mengukur mata uang AS terhadap enam mata uang utama lainnya, berada pada kecepatan untuk membukukan kenaikan mingguan sebesar 0,7%, terbesar sejak pertengahan Januari. Indeks dollar ditutup pada perdagangan hari Jumat di 103,41.

Data ekonomi pada hari Jumat menunjukkan sektor manufaktur AS yang solid, dengan outputnya rebound sebesar 0,8, rebound pada bulan Februari sebagian mencerminkan revisi yang lebih rendah terhadap output bulan Januari.

Sentimen konsumen AS dan ekspektasi inflasi pun demikian sedikit berubah pada bulan Maret, sebuah survei menunjukkan pada hari Jumat. Pembacaan awal Universitas Michigan mengenai indeks sentimen konsumen secara keseluruhan mencapai 76,5 pada bulan ini, dibandingkan dengan pembacaan akhir sebesar 76,9 pada bulan Februari.

Data survei mengenai ekspektasi inflasi satu tahun, yang diukur oleh The Fed, tidak berubah pada angka 3,0% di bulan Maret. Prospek inflasi lima tahun dari survei ini juga tetap stabil di 2,9% untuk bulan keempat berturut-turut.

The Fed dijadwalkan bertemu minggu depan dan meskipun diperkirakan tidak akan melakukan perubahan suku bunga, data harga produsen dan konsumen AS yang lebih baik dari perkiraan minggu ini membuat para pedagang pesimis terhadap penurunan suku bunga di masa depan.

Pasar suku bunga berjangka pada hari Jumat memperkirakan peluang 57% dari penurunan suku bunga The Fed pada bulan Juni, dibandingkan dengan 71% pada hari Senin.

Investor juga menantikan pertemuan Bank of Japan minggu depan. Perusahaan-perusahaan terbesar di Jepang sepakat dengan serikat pekerja untuk menaikkan upah pada tingkat tertinggi dalam 33 tahun pada hari Jumat, memperkuat pandangan bahwa bank sentral negara tersebut siap untuk melakukan perubahan besar dari suku bunga negatif.

Dollar terus menguat terhadap yen, naik 0,5% pada 149,045. Dalam sepekan, greenback naik 1,3%, berada di jalur kenaikan terbesar sejak pertengahan Januari.

BOJ hampir mengakhiri kebijakan suku bunga negatif selama delapan tahun, dengan persiapan internal untuk mengakhiri kebijakan tersebut sejak Kazuo Ueda menjabat sebagai gubernur BOJ.

Investor juga mengamati keputusan bank sentral lainnya untuk mencari tanda-tanda seberapa cepat mereka akan menurunkan suku bunga setelah periode kenaikan yang cepat untuk mengekang inflasi yang merajalela. Bank of England dan Bank Nasional Swiss juga akan bertemu minggu depan.

Euro flat di $1,0882. Dewan Bank Sentral Eropa (ECB) pekan lalu memulai diskusi mengenai kapan akan menurunkan suku bunganya, kata anggota dewan Olli Rehn pada hari Jumat. Sterling tergelincir 0,1% menjadi $1,2737.

Emas bertahan stabil di dekat $2,160 per ons pada hari Jumat, ini merupakan penurunan mingguan pertamanya dalam empat minggu terakhir, di tengah ketidakpastian penurunan suku bunga The Fed karena data CPI dan PPI yang lebih tinggi dari perkiraan dan klaim pengangguran awal yang lebih rendah.

Minyak mentah berjangka WTI sedikit tergelincir, menetap di $81,04 per barel pada hari Jumat, mundur dari level tertinggi di bulan November namun masih mencatat kenaikan mingguan lebih dari 3,5%. 

Hal ini dipicu oleh kuatnya permintaan AS dan prospek konsumsi minyak global yang lebih optimis. 

Di Wall Street, Dow Jones Industrial Average  turun 190,89 poin, atau 0,49%, menjadi 38.714,77, S&P 500 kehilangan 33,53 poin, atau 0,65%, menjadi 5.116,95 dan Nasdaq Composite kehilangan 155,35 poin, atau 0,96%, menjadi 15.973,17.

                                      WEEK AHEAD

18 – 22, March  2024

1.US Market

Federal Reserve AS diperkirakan akan mempertahankan suku bunga pada tingkat saat ini untuk pertemuan kelima berturut-turut pada Rabu depan, di tengah pasar tenaga kerja yang masih kuat dan perlambatan tekanan inflasi secara bertahap.

Investor akan mencermati perkiraan ekonomi FOMC dan apa yang disebut proyeksi tingkat suku bunga ‘dot plot’ untuk petunjuk lebih lanjut mengenai potensi waktu penurunan suku bunga, terutama setelah angka CPI dan PPI yang lebih tinggi dari perkiraan. 

PMI bulan Maret diperkirakan memberi sinyal sedikit perlambatan dalam pertumbuhan sektor manufaktur, setelah ekspansi terkuat sejak Juli 2022 tercatat pada bulan Februari. Selain itu, laju ekspansi sektor jasa terlihat sedikit melambat pada bulan ke-2.

Sementara itu, perumahan baru kemungkinan akan meningkat menjadi 1,447 juta dari level terendah dalam lima bulan di bulan Januari, dan izin mendirikan bangunan akan meningkat menjadi 1,5 juta, tingkat tertinggi sejak Agustus lalu. 

Sebaliknya, penjualan rumah yang ada diperkirakan turun menjadi 3,94 juta di bulan Februari dari bulan sebelumnya sebesar 4,0 juta. Rilis data penting lainnya yang menyusul termasuk transaksi berjalan kuartal keempat, sentimen pembangunan rumah, dan Indeks Manufaktur Fed Philadelphia.

2. European Market

Di Inggris, Bank of England diperkirakan akan mempertahankan suku bunga stabil di 5,25% pada Kamis depan, sementara penurunan suku bunga diperkirakan akan dilakukan pada bulan Agustus.

Inflasi utama bulan Februari kemungkinan naik sebesar 0,7% bulan ke bulan, mengakibatkan perlambatan tahun ke tahun menjadi 3,6%, terendah sejak September 2021.

Pelaku pasar  juga menunggu data PMI Global S&P, kepercayaan konsumen GfK, dan harga produsen. perdagangan ritel, pinjaman bersih sektor publik, dan pesanan pabrik CBI. Selain itu, bank sentral di Swiss, Norwegia  akan memutuskan tingkat suku bunga.

PMI Global S&P diperkirakan menunjukkan stabilisasi aktivitas bisnis sektor swasta di Zona Euro pada bulan Maret, dengan berkurangnya penyusutan sektor manufaktur dan sektor jasa yang meningkat. Namun, Jerman dan Perancis masih akan menunjukkan kontraksi dalam aktivitas jasa. 

Sementara itu, kepercayaan konsumen di Kawasan Euro kemungkinan akan mencapai titik tertinggi sejak Februari 2022. Di Jerman, Indikator Sentimen Ekonomi ZEW diproyeksikan mencapai level tertinggi dalam 13 bulan, sedangkan indikator Iklim Bisnis Ifo diperkirakan meningkat untuk ketiga kalinya berturut-turut. bulan.

3. Asia – Pasifik 

BoJ diperkirakan akan mengakhiri kebijakan suku bunga negatifnya setelah perusahaan-perusahaan besar menyetujui kenaikan gaji yang tinggi. Investor juga akan memantau dengan cermat angka inflasi, PMI awal, ekspor dan impor, indeks  Tankan, dan angka produksi industri akhir. 

Sementara itu, di Tiongkok, Bank Rakyat Tiongkok diperkirakan akan mempertahankan suku bunga utama pinjaman 1 tahun dan 5 tahun tidak berubah. Perkembangan terkini perekonomian mengenai produksi industri, penjualan ritel, dan investasi aset tetap akan memberikan gambaran mengenai kinerja negara tersebut. 

Seperti kita ketahui dalam dua bulan pertama tahun ini, indikasinya menunjukkan perlambatan dalam produksi industri dan penjualan ritel, sementara investasi aset tetap diproyeksikan menunjukkan peningkatan. sedikit peningkatan.

Data Mingguan Perdagangan Emas (11 – 15  Maret 2024)

Open : 2,179.65      High : 2,188.95      Low  : 2,150.50      Close : 2,158.14     Range  : $38.45

GOLD PRE ANALYSIS

WEEKLY VALUE AREA

Gold Outlook : Bearish

Data Mingguan Perdagangan Crude Oil  11 – 15 Maret 2024

Open : 77.84      High : 81.60      Low  : 76.78      Close : 81.00     Range  : $4.82

OIL PRE ANALYSIS

                                                                  WEEKLY VALUE AREA

Oil Outlook : Bullish

Hang Seng, indeks saham utama di Hong Kong, mengalami tekanan berat pada hari ini karena ketegangan meningkat antara Amerika Serikat (AS) dan Tiongkok. Penyebab utamanya adalah kekhawatiran terhadap perusahaan teknologi Tiongkok, TikTok, setelah RUU yang kontroversial disetujui oleh parlemen AS

Indeks Nikkei 225 menguat o,29 persen atau sekitar 111.41 poin, dikarenakan optimisme perubahan yang diambil Bank of Japan dalam pertemuan kebijakan moneter pekan depan.

NEWS FLASH

Economic News & Analysis

Emas turun dengan mencapai harga terendah di  $2,152.70 per ounce pada perdagangan hari Kamis, karena inflasi produsen AS yang lebih tinggi dari perkiraan dan klaim pengangguran awal yang lebih rendah membuat investor menyesuaikan kembali keyakinan mereka terhadap penurunan suku bunga The Fed.

Indeks harga produsen (PPI) untuk permintaan akhir naik 0,6% pada bulan lalu, diatas kenaikan 0,3% yang diperkirakan oleh pasar setelah naik sebesar 0,3% yang tidak direvisi pada bulan Januari.

Data lain menunjukkan penjualan ritel AS pulih pada bulan lalu dengan kenaikan 0,6%, namun berada di bawah perkiraan 0,8%, sementara klaim pengangguran awal mingguan turun menjadi 209.000 dibandingkan perkiraan 218.000. 

Menjelang pertemuan kebijakan Fed minggu depan di mana penurunan suku bunga pada dasarnya telah dikesampingkan, pasar telah mengurangi kemungkinan penurunan suku bunga pada pertemuan bulan Juni, dengan ekspektasi penurunan setidaknya 25 basis poin pada level 59,9%,  turun dari 81,7% minggu lalu.

Imbal hasil obligasi 10-tahun AS yang menjadi acuan melonjak 9,8 basis poin menjadi 4,29%, dari 4,192%, sedangkan imbal hasil obligasi 2-tahun, yang biasanya bergerak sesuai ekspektasi suku bunga, naik 6,9 basis poin menjadi 4,6914%.

Bank of Japan juga akan mengadakan pertemuan minggu depan. Para pejabat termasuk Gubernur Kazuo Ueda berusaha meredam ekspektasi peralihan suku bunga negatif, yang telah menempatkan yen pada jalur kinerja mingguan terburuknya dalam sebulan.

Indeks dollar naik 0,53% pada 103,29, dan euro turun 0,5% pada $1,0891.

Terhadap yen Jepang, dollar menguat 0,32% di 148,22. Mata uang Jepang sempat menguat terhadap greenback setelah kantor berita Jiji melaporkan Bank of Japan telah mulai membuat pengaturan untuk mengakhiri kebijakan suku bunga negatif pada pertemuan 18-19 Maret.

Investor telah memperkirakan kemungkinan adanya perubahan kebijakan pada bulan ini, terutama setelah adanya berita kenaikan gaji yang besar dari beberapa perusahaan terbesar Jepang pada negosiasi upah tahunan tahun ini.

Dalam komoditas, minyak mentah AS naik 1,93% pada $81,26 per barel dan Brent menetap pada $85,42 per barel, naik 1,65% hari ini, harga penyelesaian tertinggi sejak 6 November, setelah laporan pasar minyak terbaru Badan Energi Internasional (IEA) memperkirakan pasar yang lebih ketat pada tahun 2024.

Dow Jones Industrial Average turun 137,66 poin, atau 0,35%, menjadi 38,905.66, S&P 500 kehilangan 14,83 poin, atau 0,29%, menjadi 5,150.48 dan Nasdaq Composite kehilangan 49,24 poin, atau 0,30%, menjadi 16.128,53.

Weekly calendar

Friday

Economic data: University of Michigan consumer sentiment, March preliminary (77.0 expected, 76.9 previously); Import prices, month-over-month, February (+0.2% expected, +0.8% previously); Export prices, month-over-month, February (+0.1% expected, +0.8 previously); Industrial production, month-over-month, February (+0.0% expected, -0.1% previously)

Prospek Harga Emas Hari Jumat (15/3/24) 

Data Perdagangan pada hari Kamis(14/03)

Open: 2,174.23    High: 2,176.89    Low: 2,152.70    Close: 2,162.50  Range: $24.19

Untuk area Resistance emas tetap akan menguji area harga  2,184.50  dengan dorongan lebih luas  menuju area 2,197.70 – 2,210.20

Untuk area support emas  akan menguji level harga 2,150.60 dengan tekanan lebih dalam menuju area 2,142.52- 2,134.24

GOLD INTRADAY AREA

R1  2,167       R2  2,180     R3 2,193

S1  2,154        S2  2,146      S3 2,138

Prospek Harga Minyak Hari Jumat (15/03/24)

Data perdagangan pada hari Kamis(13/03)

Open: 79.59  High: 81.60  Low: 79.56  Close: 81.06   Range:  $2.04

Minyak  akan menguji area resistance di 82.21 dengan dorongan lebih luas  menuju area 83.36 – 84.62

Untuk area support minyak   akan menguji area 80.21 dengan tekanan lebih dalam menuju area  79.05 – 78.32

OIL INTRADAY AREA

R1 82.21    R2 83.36   R3 84.62

S1 80.21     S2  79.05      S3 78.32