Alwy Assegaf

Market Summary

Harga emas turun lebih dari 1% pada Jumat, mencapai level terendah dalam hampir satu bulan terakhir. Penurunan ini dipicu oleh berkurangnya ketegangan geopolitik, seperti gencatan senjata antara Iran dan Israel yang dimediasi oleh Amerika Serikat. Selain itu, optimisme pasar terkait perdagangan global semakin menekan permintaan terhadap aset safe-haven seperti emas.

Harga emas spot turun 1,3% menjadi $3.283,56 per ons pada pukul 08:39 GMT, sementara emas berjangka AS turun 1,6% menjadi $3.295,70 per ons. Secara mingguan, harga emas telah melemah lebih dari 2%, melanjutkan tren penurunan lebih dari $200 sejak mencapai rekor tertinggi pada April lalu.

Optimisme Perdagangan dan Pengaruh pada Permintaan Emas

Kesepakatan baru antara AS dan China mengenai percepatan pengiriman mineral tanah jarang ke AS turut mendorong sentimen pasar. Di sisi lain, mendekati tenggat waktu beberapa perjanjian perdagangan dan potensi kenaikan tarif “resiprokal” AS pada 9 Juli mendatang, fokus pasar tetap tertuju pada perkembangan geopolitik dan perdagangan.

Para pelaku pasar juga mengantisipasi dampak lanjutan tarif terhadap inflasi AS, meskipun beberapa efek tersebut diperkirakan tertunda.

Proyeksi Ekonomi AS dan Dampaknya pada Harga Emas

Data ekonomi terbaru menunjukkan kontraksi ekonomi AS lebih besar dari perkiraan sebelumnya pada kuartal pertama 2025. PDB AS tercatat turun 0,5% secara tahunan, dibandingkan dengan estimasi awal penurunan 0,2%. Penurunan ini didorong oleh lemahnya konsumsi domestik dan gangguan akibat tarif perdagangan.

Meskipun angka pengangguran mingguan menunjukkan perbaikan, jumlah klaim pengangguran terus meningkat, mencerminkan kondisi pasar tenaga kerja yang masih lemah. Jika tren ini berlanjut, kemungkinan besar Fed akan kembali memangkas suku bunga pada Juli mendatang, yang dapat mendukung harga emas di jangka menengah.

Potensi Pembalikan Tren Harga Emas

Harga emas terus menunjukkan bias jual. Namun, beberapa analis percaya bahwa penurunan saat ini masih menjadi peluang beli bagi investor. Ketidakpastian kebijakan Fed dan kritik Presiden AS terhadap independensi Fed membatasi penguatan dolar AS. Akibatnya, hal ini dapat memberikan dukungan pada harga emas.

Para investor akan memantau perkembangan data ekonomi AS dan kebijakan Fed. Langkah ini bertujuan untuk mendapatkan arah yang lebih jelas mengenai tren harga emas di masa mendatang.

Fokus Pasar Beralih ke Data Inflasi AS

Pasar kini mengalihkan perhatian ke data inflasi AS, khususnya Indeks Harga Konsumsi Pribadi (PCE), yang dijadwalkan rilis Jumat siang. Data ini diharapkan memberikan indikasi mengenai arah kebijakan suku bunga Federal Reserve (Fed) ke depan. Jika angka inflasi lebih tinggi dari perkiraan, hal ini dapat memperkuat pandangan bahwa Fed akan menunda pemotongan suku bunga, yang pada akhirnya dapat memberikan dorongan pada dolar AS dan menekan harga emas.

Meski emas dikenal sebagai lindung nilai terhadap inflasi, daya tariknya berkurang dalam lingkungan suku bunga tinggi. Komoditas tanpa hasil seperti emas kehilangan daya tarik dibandingkan aset yang menawarkan imbal hasil lebih tinggi.

Analisis Teknikal

Dari sisi teknikal, analisis dari Trading Central menunjukkan bahwa pergerakan emas masih cenderung bearish pada time frame H4, dengan level pivot berada di 3.313. Selama harga tetap bertahan di bawah level tersebut, potensi penurunan masih dapat berlanjut, dengan support terdekat berada di 3.278. Jika support ini ditembus, penurunan lebih lanjut menuju 3.262-3.245 menjadi kemungkinan.

Sebagai alternatif, Trading Central juga mencatat bahwa jika harga berhasil bergerak naik dan menembus level 3.313, maka arah pergerakan selanjutnya berpotensi menguji resistance di kisaran 3.325-3.336.

Resistance 1: 3.313   Resistance 2: 3.325   Resistance 3: 3.336

Support1: 3.278   Support 2: 3.262   Support 3: 3.245

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.

Market Summary 

Pada hari Kamis, dollar AS mengalami tekanan signifikan, mencapai level terendah dalam tiga setengah tahun terhadap euro dan poundsterling. Pelemahan ini terjadi di tengah ekspektasi pasar bahwa Federal Reserve akan melakukan pemotongan suku bunga lebih awal dan lebih agresif dari perkiraan sebelumnya.

Ketua The Fed, Jerome Powell, dalam testimoninya di Kongres AS, memberikan sinyal dovish dengan menyatakan bahwa inflasi diharapkan naik pada musim panas. Namun, jika tekanan harga tetap terkendali, pemotongan suku bunga dapat dilakukan lebih cepat. Pasar kini memperkirakan peluang pemotongan suku bunga pada Juli sebesar 23%, meningkat dari 13% pekan lalu. Selain itu, peluang pemotongan pada September hampir mencapai 93%, dengan total pemotongan sebesar 66 basis poin yang diantisipasi hingga akhir tahun.

Mata Uang Global Menguat Terhadap Dollar AS

Euro dan poundsterling mencatatkan penguatan signifikan terhadap dollar AS. Euro naik 0,51% menjadi $1,1719, mencapai level tertinggi sejak September 2021, sementara poundsterling naik 0,62% menjadi $1,3748, tertinggi sejak Oktober 2021. Swiss franc juga mencapai level tertinggi dalam sepuluh setengah tahun di 0,799 per dollar. Yen Jepang menguat 0,72%, mendorong dollar ke 144,2 yen.

Tekanan pada dollar AS juga dipengaruhi oleh defisit anggaran dan neraca berjalan AS. Investor internasional mulai mengurangi eksposur terhadap aset AS di tengah kekhawatiran akan prospek ekonomi dan mata uang negara tersebut.

Pasar Saham Global Cetak Rekor Baru

Saham global mencatatkan rekor baru selama tiga hari berturut-turut di tengah melemahnya dollar AS. Indeks utama Wall Street, seperti S&P 500 dan Nasdaq, mendekati level tertinggi sepanjang masa. Dow Jones naik 0,94%, S&P 500 naik 0,80%, dan Nasdaq meningkat 0,97%.

Di Eropa, indeks saham utama naik 0,09%, sementara indeks MSCI dari saham global mencatatkan kenaikan 0,81% ke level tertinggi baru di 909,47. Lonjakan ini mencerminkan optimisme investor meskipun ada kekhawatiran terhadap independensi The Fed.

Harga Emas Stabil di Tengah Ekspektasi Inflasi

Harga emas tetap stabil pada Kamis, didorong oleh kehati-hatian investor menjelang rilis data inflasi AS yang akan menentukan prospek suku bunga. Di pasar spot, logam mulia ini tercatat pada level $3.333 per ons. Sementara itu, emas berjangka AS mencatat kenaikan 0,2%, mencapai $3.348 per ons.

Meskipun ketegangan geopolitik di Timur Tengah mereda, investor tetap waspada terhadap dampak tarif era Trump yang dapat mendorong ekspektasi inflasi lebih tinggi. Dalam beberapa sesi terakhir, emas menunjukkan tekanan penurunan karena penguatan sentimen risiko di pasar global.

Harga Minyak Naik Tipis di Tengah Penurunan Persediaan

Harga minyak mentah naik pada Kamis didukung oleh penurunan persediaan minyak di AS dan meningkatnya permintaan selama musim liburan. Brent crude naik 5 sen menjadi $67,73 per barel, sementara West Texas Intermediate (WTI) naik 32 sen menjadi $65,24 per barel.

Data Administrasi Informasi Energi AS (EIA) menunjukkan penurunan persediaan minyak mentah sebesar 5,8 juta barel, jauh melebihi ekspektasi pasar. Permintaan yang meningkat selama musim mengemudi musim panas juga menjadi faktor pendorong utama.

Prospek harga Emas  Jumat |  27 Juni 2025

Pergerakan harga emas di timeframe H4 menunjukkan bahwa harga saat ini bergerak dalam pola descending channel, yang mengindikasikan tren penurunan. Posisi SMA 50 yang berada di atas harga semakin mengonfirmasi tekanan bearish secara jangka menengah. Indikator RSI juga mengikuti pola descending channel, selaras dengan pergerakan harga, sehingga menegaskan momentum bearish yang konsisten.
Area support utama terletak di 3.309, 3.292, dan 3.271, sedangkan resistance berada di 3.349, 3.370, dan 3.397. Selama harga tetap di bawah SMA 50 dan pola descending channel bertahan, potensi pelemahan lebih lanjut tetap dominan.

Pergerakan US Oil pada timeframe H4 menunjukkan bahwa harga bergerak di atas garis tren naik (ascending trendline) yang bertindak sebagai support dinamis. Posisi SMA 50 berada di atas harga, mengindikasikan tren jangka menengah yang masih bearish, meskipun terdapat indikasi pemantulan dari level support. Indikator RSI 14, yang berada di level oversold mendekati 40, memperlihatkan pelemahan momentum bearish dengan potensi pembalikan.
Area support terdekat berada di 64,15, 62,18, dan 59,97, sementara resistance penting terletak di 67,85, 69,67, dan 71,32. Jika harga mampu bertahan di atas garis tren naik dan menembus resistance di 67,85, potensi penguatan lebih lanjut cukup besar.

Market Summary

Dollar Amerika Serikat (USD) melemah ke level terendah dalam beberapa tahun terakhir terhadap euro (EUR) pada hari Kamis. Pelemahan ini dipicu oleh kekhawatiran atas masa depan independensi Federal Reserve AS, yang mengurangi kepercayaan terhadap stabilitas kebijakan moneter negara tersebut.

Presiden AS Donald Trump dilaporkan mempertimbangkan untuk mengganti Ketua Federal Reserve Jerome Powell sebelum akhir tahun. Langkah ini dikhawatirkan dapat merusak kredibilitas dan independensi Fed, yang pada gilirannya menciptakan tekanan pada dolar. Ketidakpastian ini juga diperburuk oleh potensi berakhirnya kebijakan tarif “timbal balik” pada 9 Juli mendatang dengan mitra dagang seperti Uni Eropa.

Antisipasi Pasar Terhadap Kebijakan Moneter AS

Komentar Trump yang mengkritik Powell karena tidak segera menurunkan suku bunga lebih tajam telah meningkatkan spekulasi pasar. Probabilitas pemangkasan suku bunga pada pertemuan Fed bulan Juli meningkat menjadi 25%, naik dari 12% pada minggu sebelumnya. Hingga akhir tahun, pasar memperkirakan total pemangkasan sebesar 64 basis poin, dibandingkan dengan 46 basis poin pada pekan lalu.

Euro Menguat di Tengah Ketidakpastian dollar

Euro mencatatkan kenaikan sebesar 0,6% ke level $1,1729, tertinggi sejak September 2021. Peningkatan ini terjadi di tengah melemahnya dolar yang tertekan oleh spekulasi kebijakan Federal Reserve dan ketidakpastian politik di AS. Kenaikan ini juga didukung oleh komentar dari pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa (ECB), meskipun prospek pemangkasan suku bunga lebih lanjut masih menjadi kemungkinan.

Fokus Pasar: Pertumbuhan PDB AS Kuartal Pertama

Perkembangan terbaru terkait laju pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) AS untuk kuartal pertama akan menjadi sorotan utama pada hari Kamis. Laporan ini diprediksi dapat memberikan gambaran yang lebih jelas tentang kondisi ekonomi AS di tengah ketidakpastian global dan kebijakan moneter yang sedang berlangsung. Hasil laporan ini juga dapat memengaruhi ekspektasi pasar terhadap langkah-langkah kebijakan Federal Reserve di masa mendatang, terutama terkait potensi pemangkasan suku bunga lebih lanjut untuk mendukung pertumbuhan ekonomi.

Analisis Teknikal

Dari sisi teknikal, analisis Trading Central menunjukkan bahwa pasangan EUR/USD masih memiliki potensi untuk melanjutkan tren bullish pada time frame H4. Level pivot kunci berada di 1.1690. Selama harga tetap bertahan di atas level ini, arah pergerakan selanjutnya diperkirakan akan menguji resistance di area 1.1760 hingga 1.1820.

Sebagai alternatif, jika harga justru menembus ke bawah level pivot 1.1690, tren dapat berubah menjadi bearish dengan potensi penurunan menuju support di kisaran 1.1665 hingga 1.1650.

Resistance 1: 1.1760   Resistance 2: 1.1800   Resistance 3: 1.1820

Support1: 1.1690   Support 2: 1.1665   Support 3: 1.1650

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.

Market Summary 

Pada perdagangan Rabu, dollar AS melemah ke level terendah dalam beberapa tahun terhadap euro dan sterling. Euro menguat 0,43% ke $1,1658, sementara sterling naik 0,33% ke $1,3659. Namun, dollar menguat 0,18% terhadap yen Jepang ke 145,17. Pelemahan dollar didorong oleh ekspektasi pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve serta fokus pasar yang kembali tertuju pada kebijakan fiskal AS.

Ketegangan Timur Tengah yang sempat mendukung penguatan dollar pekan lalu kini mereda setelah tercapainya kesepakatan gencatan senjata antara Israel dan Iran. Pasar kini tengah menunggu tema baru yang dapat mendorong pergerakan signifikan.

Ekspektasi Pemotongan Suku Bunga Federal Reserve Meningkat

Dalam testimoni hari kedua di hadapan Kongres AS, Ketua Federal Reserve, Jerome Powell, menegaskan perlunya mempertahankan suku bunga saat ini dengan ekspektasi bahwa tarif yang diterapkan oleh administrasi AS akan memengaruhi inflasi. Namun, pernyataan Powell yang mengindikasikan bahwa pemotongan suku bunga dapat dilakukan jika tarif tidak ada membuat pasar semakin yakin akan adanya pemotongan di musim gugur.

Saat ini, kontrak berjangka Fed Funds memperkirakan pemotongan suku bunga sebesar 62 basis poin hingga akhir tahun, meningkat dari 46 basis poin pekan lalu. Pemotongan pertama telah sepenuhnya dihargai pasar untuk September mendatang.

Harga Minyak Menguat Setelah Penurunan Tajam

Harga minyak mentah naik hampir 1% pada hari Rabu, dengan Brent menguat 54 sen menjadi $67,68 per barel dan WTI naik 55 sen menjadi $64,92 per barel. Kenaikan ini terjadi setelah data menunjukkan permintaan AS yang relatif kuat dan stabilitas pasca gencatan senjata antara Iran dan Israel.

Sebelumnya, harga minyak sempat anjlok hingga 13% karena berkurangnya risiko pasokan dari Timur Tengah. Namun, aksi militer di kawasan tersebut yang dimulai pada pertengahan Juni sempat mendorong harga minyak ke level tertinggi lima bulan.

Pasar Saham Global Bergerak Variatif

Indeks saham global mencatat pergerakan yang bervariasi pada Rabu. Indeks S&P 500 dan Nasdaq mendekati rekor tertinggi, sementara Dow Jones turun 0,25% ke 42.982,43. Di Eropa, indeks STOXX turun 0,74%, sedangkan indeks saham Asia-Pasifik MSCI di luar Jepang naik 0,96%.

Harga emas stabil setelah mencapai level terendah dalam dua minggu pada sesi sebelumnya. Spot gold naik tipis 0,1% ke $3.327,91 per ounce, sementara kontrak berjangka emas AS turun 0,3% ke $3.343,1.

Fokus Pasar: Tarif dan Kebijakan Fiskal AS

Investor kini kembali memantau negosiasi perdagangan jelang tenggat waktu 9 Juli yang ditetapkan oleh administrasi AS. Perpanjangan tenggat ini diperkirakan akan berdampak positif bagi risiko pasar dan sedikit negatif bagi dollar.

Selain itu, fokus juga tertuju pada pengesahan undang-undang pajak dan pengeluaran yang tengah dibahas oleh Kongres AS. Perkembangan ini berpotensi membawa volatilitas lebih lanjut di pasar keuangan.

Prospek harga Emas  Kamis  |  26 Juni 2025

Harga emas saat ini sedang bergerak dalam pola channel down dengan resistance penting di sekitar level 3.347. Harga masih berada di bawah SMA 50, yang menandakan tren bearish sedang dominan. RSI juga menunjukkan momentum negatif dengan descending trendline, mencerminkan bahwa tekanan jual masih kuat dan selaras dengan pola channel turun.

Jika harga berhasil menembus dan bertahan di atas 3.347, ini dapat membuka peluang kenaikan lebih lanjut menuju 3.373 atau lebih tinggi. Namun, selama harga tetap berada di bawah resistance channel tersebut, potensi pelemahan menuju support di 3.286 atau lebih rendah tetap terbuka.

Pergerakan US Oil pada timeframe H4 menunjukkan bahwa harga saat ini sedang berada di area support penting, tepat di atas garis ascending trendline yang telah menjaga tren naik sejak pertengahan April. Harga berada di bawah SMA 50, mengindikasikan adanya tekanan bearish jangka pendek. Level resistance terdekat adalah 67.85, diikuti oleh 69.67 dan 71.32. Sementara itu, support utama berada di 64.15, 62.18, dan 59.97.

Indikator RSI berada di wilayah oversold, memberikan potensi pembalikan ke atas. Jika harga berhasil menembus resistance 67.85, peluang kenaikan lebih lanjut dapat terbuka. Namun, jika garis trendline ditembus, harga berpotensi melemah lebih jauh menuju support berikutnya.

Market Summary

Pasangan mata uang EUR/GBP mengalami kenaikan tipis setelah mencatat kerugian pada sesi sebelumnya, diperdagangkan di sekitar level 0,8530 selama jam perdagangan Asia pada Rabu. Namun, Euro (EUR) menghadapi tekanan setelah pernyataan dovish dari para pejabat Bank Sentral Eropa (ECB).

Francois Villeroy de Galhau, pembuat kebijakan ECB, menyatakan bahwa bank sentral dapat mempertimbangkan pemangkasan suku bunga meskipun terjadi volatilitas di pasar minyak. Pernyataan ini disampaikan melalui wawancara dengan Financial Times pada Selasa. Selain itu, ekonom utama ECB, Philip Lane, menekankan pentingnya kebijakan moneter yang mempertimbangkan berbagai risiko terhadap aktivitas ekonomi dan inflasi.

Pernyataan Bank of England Memberi Arah Baru untuk GBP

Gubernur Bank of England (BoE), Andrew Bailey, menyatakan bahwa dampak tarif perdagangan pada inflasi lebih sulit diprediksi dibandingkan pertumbuhan ekonomi. Ia juga menyebutkan pasar tenaga kerja Inggris mulai melemah, sementara kenaikan gaji cenderung melambat.

Wakil Gubernur BoE, Dave Ramsden, mengatakan bahwa jika ada bukti lebih kuat inflasi akan di bawah target, pemangkasan suku bunga dapat dipercepat. Namun, ia juga menyebutkan bahwa lingkungan fiskal Inggris tetap menantang meskipun risiko deflasi dianggap tidak terlalu signifikan.

Dinamika Pasar Minyak dan Pemulihan Pound Sterling

Harga minyak yang anjlok lebih dari 5,5% pada Selasa memberikan dukungan bagi pemulihan Pound Sterling. Penurunan ini terjadi setelah pengumuman gencatan senjata antara Iran dan Israel, yang meredakan kekhawatiran terhadap potensi gangguan di Selat Hormuz, jalur utama distribusi minyak dunia.

Potensi Perang Dagang AS-UE Menambah Risiko bagi Euro

Di sisi lain, Euro menghadapi ancaman baru berupa potensi perang dagang antara Uni Eropa (UE) dan Amerika Serikat. UE mengancam untuk memberlakukan tarif balasan pada impor AS, termasuk pesawat Boeing, jika tarif dasar diberlakukan terhadap barang-barang UE.

Tarif ini diperkirakan akan memberikan tekanan lebih besar pada perekonomian AS dan konsumen domestik, sementara UE berusaha mencapai kesepakatan sebelum tenggat waktu 9 Juli. Jika negosiasi gagal, risiko bagi Euro dapat meningkat, dan mungkin mata uang tunggal Eropa tersebut akan mengalami pelemahan lebih lanjut.

Analisis Teknikal

Dari sisi teknikal, analisis Trading Central menunjukkan bahwa pasangan EUR/GBP masih memiliki kecenderungan bearish pada time frame H4, dengan level pivot di 0,8531. Selama harga tetap berada di bawah level ini, penurunan kemungkinan akan berlanjut untuk menguji area support di kisaran 0,8496-0,8477.

Namun, jika harga berhasil menembus ke atas level 0,8531, maka skenario alternatif dapat terjadi, dengan potensi pergerakan bullish untuk menguji area resistance di 0,8547-0,8556.

Resistance 1: 0.8531   Resistance 2: 0.8547   Resistance 3: 0.8556

Support1: 0.8496   Support 2: 0.8487   Support 3: 0.8477

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.

Market Summary 

Pada hari Selasa, dollar AS melemah sementara euro mencapai level tertinggi sejak Oktober 2021 di $1,162, didorong oleh pengumuman gencatan senjata antara Iran dan Israel. Yen Jepang juga menguat terhadap dollar, diperdagangkan pada 144,68 yen. Sentimen risiko yang membaik mendorong mata uang lain seperti dollar Australia, yang naik 0,68% menjadi $0,6503, dan poundsterling, yang melonjak 0,77% ke $1,3626.

Pelemahan dollar terjadi meskipun Ketua Federal Reserve Jerome Powell menyatakan bahwa inflasi kemungkinan akan mulai meningkat pada musim panas ini. Pernyataan dari pejabat Fed lainnya mengenai kemungkinan pemotongan suku bunga lebih lanjut menambah tekanan pada mata uang AS.

Harga Minyak Anjlok Akibat Penurunan Ketegangan Timur Tengah

Harga minyak mengalami penurunan signifikan sebesar 6%, mencapai level terendah dua minggu setelah gencatan senjata antara Iran dan Israel diumumkan. Brent crude ditutup pada $67,14 per barel, sedangkan West Texas Intermediate (WTI) turun menjadi $64,37 per barel. Penurunan ini terjadi karena harapan bahwa risiko gangguan pasokan minyak dari Timur Tengah berkurang.

Namun, gencatan senjata ini tetap rapuh, dengan tuduhan pelanggaran dari kedua belah pihak beberapa jam setelah diumumkan. Ketegangan geopolitik yang sebelumnya memicu kenaikan harga minyak kini sepenuhnya menghilang dari pasar.

Pasar Saham Global Menguat, Wall Street Catat Rekor Baru

Sentimen pasar yang positif akibat meredanya ketegangan Timur Tengah mendorong indeks saham global mencapai level tertinggi. Indeks utama Wall Street, termasuk S&P 500 dan Nasdaq 100, mencatat kenaikan lebih dari 1%. Dow Jones ditutup pada 43.089,02 poin, S&P 500 pada 6.092,18 poin, dan Nasdaq Composite di 19.912,53 poin.

Kenaikan terutama didorong oleh saham sektor keuangan, teknologi, layanan komunikasi, dan kesehatan, sementara saham energi dan kebutuhan pokok menjadi hambatan utama.

Harga Emas Jatuh, Tertekan Sentimen Risiko yang Meningkat

Harga emas spot turun 1,4% menjadi $3.319,96 per ons, setelah sebelumnya sempat merosot lebih dari 2% ke level terendah sejak 9 Juni. Kontrak emas berjangka AS juga turun 1,8% menjadi $3.333,90. Penurunan harga emas ini terjadi karena berkurangnya permintaan aset safe-haven, menyusul membaiknya sentimen risiko global setelah pengumuman gencatan senjata.

Kepercayaan Konsumen AS Menurun di Tengah Ketidakpastian Ekonomi

Data terbaru menunjukkan bahwa kepercayaan konsumen AS mengalami penurunan tak terduga pada bulan Juni. Kekhawatiran terhadap kondisi bisnis dan prospek pekerjaan dalam enam bulan ke depan menjadi faktor utama penurunan ini.

Pelemahan dollar AS, dipadukan dengan kemungkinan pemotongan suku bunga yang lebih cepat dari perkiraan, dapat menjadi tekanan tambahan bagi mata uang tersebut. Namun, jika Federal Reserve tidak melakukan pemotongan suku bunga lebih awal, dampaknya terhadap dollar diperkirakan akan lebih terbatas, terutama terhadap pasangan mata uang seperti dollar/yen.

Prospek harga Emas  Rabu  |  25 Juni 2025

Pergerakan harga emas pada time frame H4 menunjukkan harga saat ini berada di sekitar level Fibonacci retracement 38,2% di 3.322,09. Indikator RSI mendekati level 30, menunjukkan momentum bearish tetapi belum memasuki area oversold sepenuhnya.

Jika harga berhasil rebound dari area ini, potensi kenaikan dapat menuju level resistance di 3.347, 3.373 atau 3.397. Namun, jika tekanan jual berlanjut dan harga menembus level 3.286 (Fibonacci retracement 50%), kemungkinan besar harga akan menguji support lebih dalam di 3.247, yang bertepatan dengan level Fibonacci retracement 61,8%.

Pergerakan US Oil pada time frame H4 menunjukkan bahwa harga berada di area support yang ditandai oleh garis tren naik (garis biru) dan area support horizontal di sekitar level 64,15. Indikator RSI berada di bawah level 30, menunjukkan kondisi oversold yang berpotensi memicu pembalikan.

Jika harga bertahan di atas garis tren atau level support, ada peluang rebound ke area resistance terdekat di 67,85 dan 69,67. Namun, jika support ini ditembus, harga kemungkinan melanjutkan penurunan ke area support berikutnya di 62,18 atau 59,97.

Market Summary

Harga emas turun lebih dari 1% pada Selasa, menyentuh level terendah dalam dua minggu terakhir setelah pengumuman gencatan senjata antara Iran dan Israel oleh Presiden Amerika Serikat. Spot gold mengalami penurunan sebesar 1,2% ke level $3.326,87 per ons pada pukul 08.52 GMT, setelah sebelumnya mencapai titik terendah sejak 11 Juni. Di sisi lain, harga emas berjangka AS juga mencatat penurunan lebih tajam sebesar 1,6% menjadi $3.339,40, mencerminkan dampak dari perubahan sentimen pasar terhadap logam mulia.

Optimisme Pasar Menekan Permintaan Emas

Optimisme yang meningkat terkait potensi berakhirnya konflik di Timur Tengah memicu pergeseran sentimen pasar menuju aset berisiko. Hal ini menekan permintaan terhadap emas sebagai aset safe haven. Di tengah situasi ini, para analis memperkirakan bahwa harga emas masih memiliki batas bawah yang kuat di level $3.300 per ons dalam jangka pendek.

Dampak pada Pasar Global dan Harga Minyak

Pasar saham global melonjak, sementara harga minyak mengalami penurunan signifikan setelah pengumuman gencatan senjata tersebut. Meskipun demikian, ketegangan geopolitik tetap ada, karena laporan menunjukkan bahwa Israel meluncurkan serangan militer ke Iran sebagai tanggapan atas dugaan pelanggaran gencatan senjata.

Prospek Jangka Panjang Harga Emas

Saat ini, harga emas menghadapi tekanan penurunan. Namun, ada peluang konsolidasi sebelum rally ke level $3.600 per ons pada akhir tahun. Dalam jangka panjang, emas diperkirakan mencapai puncaknya pada 2025. Setelah itu, harga emas kemungkinan turun secara bertahap pada 2026, seiring membaiknya prospek pertumbuhan ekonomi global.

Data Ekonomi AS dan Spekulasi Pemotongan Suku Bunga

Para pelaku pasar kini menantikan testimoni Ketua Federal Reserve Jerome Powell di hadapan Komite Jasa Keuangan DPR AS. Spekulasi mengenai kemungkinan pemotongan suku bunga Fed sebesar 57 basis poin pada akhir tahun terus berkembang. Lingkungan suku bunga yang lebih rendah cenderung mendukung daya tarik emas sebagai aset non-imbal hasil.

Analisis Teknikal

Dari sisi teknikal, analisis Trading Central menunjukkan bahwa pergerakan emas pada time frame H4 cenderung bearish, dengan level pivot berada di 3.353. Selama harga tetap berada di bawah level tersebut, potensi penurunan dapat berlanjut menuju area support di kisaran 3.310-3.271.

Sebagai alternatif, jika harga berhasil menembus level 3.353 ke atas, pergerakan emas diperkirakan akan naik untuk menguji area resistance di kisaran 3.371-3.391

Resistance 1: 3.353   Resistance 2: 3.371   Resistance 3: 3.391

Support1: 3.310   Support 2: 3.293   Support 3: 3.271

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.

Market Summary 

Dollar AS melemah pada Senin setelah pernyataan dari beberapa pembuat kebijakan Federal Reserve mengindikasikan kemungkinan pemangkasan suku bunga dalam waktu dekat. Pernyataan ini memicu ekspektasi pasar bahwa Federal Reserve dapat memangkas suku bunga sebesar 58 basis poin pada akhir tahun. Ekspektasi tersebut diperkuat oleh komentar gubernur bank sentral yang menyarankan bahwa penurunan suku bunga mungkin diperlukan pada pertemuan mendatang.

Selain itu, tensi geopolitik di Timur Tengah tampaknya mereda setelah Iran melancarkan serangan rudal ke pangkalan udara AS di Qatar, yang dilaporkan tidak menyebabkan korban jiwa. Hal ini turut memberikan tekanan tambahan pada dollar, yang sebelumnya sempat menguat di tengah kekhawatiran eskalasi konflik.

Indeks Dollar dan Mata Uang Lainnya

Indeks dollar turun 0,32% menjadi 98,45, setelah sebelumnya mencapai level tertinggi sejak 30 Mei di 99,42. Euro naik 0,39% menjadi $1,1567, sementara pound sterling menguat 0,51% menjadi $1,3517 setelah data menunjukkan pertumbuhan aktivitas bisnis di Inggris meski kekhawatiran atas konflik Timur Tengah tetap ada.

Minyak WTI Jatuh Setelah Serangan Balasan Iran

Harga minyak mentah WTI turun tajam sebesar 7,2% pada Senin, ditutup di $68,50 per barel setelah sempat menyentuh $74,30, level tertinggi sejak Januari. Penurunan ini terjadi setelah serangan rudal Iran ke pangkalan udara AS di Qatar tidak menyebabkan korban jiwa, sehingga meredakan kekhawatiran pasar akan eskalasi konflik yang lebih luas.

Namun, ancaman Iran untuk menutup Selat Hormuz tetap menjadi risiko signifikan. Selat ini merupakan jalur vital bagi sekitar 20% perdagangan minyak global. Meskipun parlemen Iran mendukung langkah ini, keputusan akhir masih berada di tangan Dewan Keamanan Nasional Iran.

Emas Stabil di Tengah Ketegangan Geopolitik

Harga emas bertahan di sekitar $3.370 per ons pada Senin, dengan pasar menunggu respons lebih lanjut dari Iran terhadap serangan udara gabungan AS-Israel selama akhir pekan. Ketegangan geopolitik yang meningkat biasanya mendukung harga emas sebagai aset safe haven, tetapi harga yang sudah mendekati rekor tertinggi membatasi potensi kenaikan lebih lanjut.

Performa Pasar Global

Pasar saham global mencatat penguatan pada Senin. Indeks utama Wall Street, seperti Dow Jones, S&P 500, dan Nasdaq Composite, masing-masing naik 0,89%, 0,96%, dan 0,94%. Sebaliknya, saham Eropa turun tipis 0,28%, sementara saham Asia-Pasifik di luar Jepang merosot 0,70%.

Kondisi geopolitik dan fluktuasi harga minyak tetap menjadi fokus utama pasar, dengan perhatian tertuju pada perkembangan lebih lanjut terkait Iran dan kebijakan suku bunga Federal Reserve.

Prospek harga Emas  Selasa  |  24 Juni 2025

Pergerakan emas pada pada timeframe H4 menunjukkan tekanan bearish, terlihat dari posisi harga yang berada di bawah SMA 50. Resistance kunci terletak di level 3.373, 3.397, dan 3.422, yang ditandai oleh garis horizontal hijau. Harga saat ini gagal menembus level resistance ini, sehingga ada potensi koreksi lebih lanjut menuju level Fibonacci 38.2% di 3.324, 50.0% di 3.285, dan 61.8% di 3.246.

Indikator RSI berada di level 44.81, menunjukkan momentum bearish yang sedang berkembang tetapi belum memasuki zona oversold. Ini mengindikasikan bahwa tekanan jual masih dominan dan masih ada ruang untuk pergerakan lebih rendah.

Dalam skenario bullish, harga perlu menembus level resistance terdekat di 3.373 untuk mengurangi tekanan bearish. Penembusan berikutnya di atas 3.397 akan memberikan sinyal bullish yang lebih kuat, dengan target berikutnya di 3.422. Namun, selama harga tetap di bawah resistance ini, bias bearish masih mendominasi, dengan potensi koreksi menuju level support Fibonacci yang lebih rendah.

Pergerakan US Oil pada timeframe H4 menunjukkan koreksi tajam setelah menembus level 72,33, yang kini menjadi resistance kuat. Harga saat ini berada di bawah SMA 50, mengindikasikan tekanan bearish jangka pendek. Support pertama yang relevan berada di level 64,15, yang juga berdekatan dengan garis tren naik berwarna biru. Penembusan di bawah support ini dapat membuka ruang untuk koreksi lebih dalam ke level 62,18, 61,05, atau bahkan 59,97.

RSI berada di level 25,88, menunjukkan bahwa harga telah memasuki zona oversold. Hal ini membuka potensi rebound jangka pendek jika harga mampu bertahan di atas garis tren biru atau level support 64,15. Dalam skenario bullish, harga perlu kembali bergerak di atas resistance 67,85 untuk memberikan sinyal pembalikan tren. Jika berhasil menembus level tersebut, target berikutnya adalah 69,67 dan 72,33 sebagai resistance utama. Namun, selama harga tetap di bawah resistance tersebut, bias bearish masih dominan dengan risiko koreksi lebih lanjut.

Market Summary

Nilai tukar Yen Jepang (JPY) melemah sebesar 2,4% terhadap dollar AS (USD) sejak Israel meluncurkan serangan misil terhadap target nuklir dan militer Iran pada 13 Juni. Biasanya, Yen dianggap sebagai aset safe haven saat terjadi ketegangan geopolitik. Namun, dalam konflik kali ini, Yen justru kehilangan daya tariknya.

Faktor utama yang menekan Yen adalah ketergantungan Jepang pada impor minyak mentah. Lonjakan harga minyak akibat konflik ini dapat memperburuk neraca perdagangan Jepang, menurunkan daya tarik Yen di pasar internasional. Fenomena serupa terjadi saat invasi Rusia ke Ukraina pada Februari 2022, ketika Yen melemah signifikan dalam dua bulan pertama.

Spekulasi Pasar dan Dampaknya terhadap Pasar Saham Jepang

Posisi spekulatif pasar menunjukkan bias kuat terhadap penguatan Yen, tetapi jika terjadi pembalikan posisi oleh hedge fund, pergerakan Yen dapat berubah drastis. Di sisi lain, pelemahan Yen memberikan dampak positif sementara bagi pasar saham Jepang. Pelemahan ini meningkatkan nilai pendapatan ekspor perusahaan besar Jepang. Namun, kenaikan biaya produksi akibat harga energi yang lebih tinggi dapat mengurangi manfaat tersebut dalam jangka panjang.

Pemerintah Jepang juga menghadapi tantangan politik akibat inflasi yang diperburuk oleh pelemahan Yen. Dengan harga kebutuhan pokok, seperti beras, yang semakin mahal, situasi ini menjadi ancaman serius menjelang pemilu majelis tinggi yang akan datang.

Proyeksi Bank Sentral Jepang dan Dinamika Pasar

Bank of Japan (BoJ) mempertahankan kebijakan moneter yang dovish, dengan proyeksi bahwa kenaikan suku bunga berikutnya mungkin baru akan terjadi pada kuartal pertama 2026. Sikap ini, bersama dengan lonjakan harga minyak, menambah tekanan pada Yen. Analis memperkirakan bahwa Yen dapat melemah hingga ke level 150 per dollar AS pada bulan September mendatang.

Sementara itu, data ekonomi terbaru menunjukkan beberapa perbaikan. Indeks Harga Konsumen (CPI) tahunan Jepang tetap berada di atas target BoJ sebesar 2%, sementara Purchasing Managers’ Index (PMI) manufaktur Jepang naik ke zona ekspansi di angka 50,4 pada bulan Juni. Namun, perkembangan positif ini tampaknya belum mampu mendukung penguatan Yen secara signifikan.

Penguatan Dollar AS dan Tensi Geopolitik Global

Dollar AS tetap kuat karena proyeksi Federal Reserve hanya akan memotong suku bunga 25 basis poin per tahun pada 2026 dan 2027. Ketegangan geopolitik, termasuk keterlibatan AS dalam aksi militer dengan Israel, meningkatkan daya tarik dollar AS sebagai safe haven.

Investor kini tengah menunggu respons Iran terhadap serangan AS dan Israel. Kondisi ini membuat pasangan USD/JPY tetap berada dalam tren naik, dengan level resistensi baru mendekati angka 147,00.

Analisis Teknikal

Dari sisi teknikal, analisis Trading Central menunjukkan bahwa pergerakan USD/JPY masih berada dalam tren bullish pada time frame H4, dengan level pivot di 146.90. Selama harga bertahan di atas level ini, penguatan diperkirakan akan berlanjut untuk menguji area resistance di kisaran 148.20–149.20.

Namun, jika harga turun menembus level pivot 146.90, skenario alternatif menunjukkan potensi pelemahan menuju area support di kisaran 146.40–145.90.

Resistance 1: 149.20   Resistance 2: 148.70   Resistance 3: 148.20

Support1: 146.90   Support 2: 146.40   Support 3: 145.90

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.

Market Summary 

Harga minyak berpotensi melonjak lebih tinggi menyusul serangan militer Amerika Serikat terhadap fasilitas nuklir Iran. Investor menilai eskalasi terbaru ini dapat memicu aksi beli mendadak pada aset-aset aman di tengah meningkatnya ketidakpastian global. Meskipun pasar saham Timur Tengah yang beroperasi pada hari Minggu menunjukkan respons yang relatif tenang, ketegangan tetap tinggi setelah Iran meningkatkan serangan rudalnya ke Israel sebagai respons atas keterlibatan mendalam AS dalam konflik tersebut.

Presiden AS Donald Trump menyebut serangan tersebut sebagai “kesuksesan militer yang spektakuler” dan mengklaim bahwa fasilitas pengayaan nuklir utama milik Iran telah dihancurkan sepenuhnya. Trump juga memperingatkan bahwa AS siap menyerang target lain di Iran jika negara tersebut tidak bersedia berdamai. Sementara itu, Iran menegaskan bahwa mereka akan mempertahankan semua opsi untuk membela diri dan memperingatkan akan ada “konsekuensi abadi”. Iran saat ini sedang mempertimbangkan opsi balasan dan menyatakan diplomasi baru akan dipertimbangkan setelah aksi balasan dilaksanakan.

Dampak ke Pasar dan Potensi Lonjakan Harga Minyak

Investor memproyeksikan keterlibatan AS dapat memicu aksi jual di pasar saham global dan meningkatkan permintaan terhadap aset aman seperti dollar AS, obligasi pemerintah, dan emas. Salah satu kekhawatiran terbesar pasar adalah potensi gangguan pasokan minyak, terutama jika Iran menargetkan infrastruktur minyak AS di Timur Tengah atau mengganggu jalur pelayaran di Selat Hormuz, jalur ekspor utama bagi minyak dari Arab Saudi, Uni Emirat Arab, Irak, dan Kuwait.

Jika Iran merespons dengan agresif, seperti yang pernah mereka ancam sebelumnya, harga minyak bisa bergerak menuju $100 per barel. Hingga saat ini, harga minyak Brent telah melonjak sekitar 18% sejak 10 Juni dan mencapai level tertinggi lima bulan di $79,04 per barel pada Kamis lalu.

Namun, sebagian analis memperkirakan lonjakan harga minyak yang terjadi saat ini dapat bersifat sementara jika ketegangan ini membuka peluang bagi tercapainya kesepakatan damai antara Iran, Israel, dan Amerika Serikat.

Risiko Inflasi dan Potensi Dampaknya pada Kebijakan Suku Bunga

Kenaikan harga minyak yang signifikan dapat memberikan tekanan inflasi global yang lebih besar, yang berisiko menurunkan kepercayaan konsumen dan mengurangi peluang pemangkasan suku bunga dalam waktu dekat. Lonjakan inflasi tambahan akan memperumit keputusan bank sentral yang saat ini berada dalam fase penyesuaian kebijakan moneter secara hati-hati.

Sejumlah ekonom memperingatkan bahwa kenaikan harga minyak yang drastis dapat semakin memperlambat pertumbuhan ekonomi global yang sudah terbebani oleh kebijakan tarif perdagangan AS.

Respons Awal Pasar: Dollar Menguat dan Minyak Melonjak

Dollar AS menguat di awal perdagangan Asia ketika investor beralih ke aset aman di tengah meningkatnya risiko geopolitik. Dollar mencatat penguatan terhadap euro dan mayoritas mata uang utama lainnya, sementara kontrak minyak mentah berjangka melonjak dan indeks saham AS tergelincir. Imbal hasil obligasi AS cenderung stabil.

Pasar kripto juga menunjukkan gejala risk-off, di mana Bitcoin turun ke bawah level $100.000 dan Ether mengalami pelemahan signifikan. Namun, dampak pelemahan di pasar saham global masih relatif terbatas sejak serangan pertama Israel ke Iran pada 13 Juni. Sebagian investor menilai bahwa ekspektasi pasar sebelumnya mengasumsikan konflik ini tetap lokal dan tidak berdampak luas pada perekonomian global.

Fokus Selanjutnya: Potensi Blokade Selat Hormuz dan Serangan Balasan

Pasar kini mengamati perkembangan lebih lanjut, khususnya terkait potensi blokade Selat Hormuz oleh Iran yang dapat secara langsung mengancam pasokan minyak global. Jika jalur strategis tersebut terganggu, pasar diperkirakan akan merespons lebih agresif.

Iran menegaskan akan membalas serangan AS dan mempertahankan kedaulatannya dengan segala cara yang diperlukan. Sementara itu, Israel dilaporkan melanjutkan serangan militer dengan menargetkan sejumlah situs penting di Tehran dan wilayah barat Iran.

Beberapa manajer investasi menilai bahwa meskipun risiko meningkat, penurunan pasar kemungkinan akan terbatas mengingat sebagian besar investor telah mengantisipasi potensi memburuknya konflik dan telah meningkatkan posisi lindung nilai mereka.

Harga Emas Stabil, Tekanan Turun Masih Ada

Harga emas dunia relatif stabil pada perdagangan Jumat, meskipun diperkirakan membukukan pelemahan mingguan setelah Presiden Trump menunda keputusan keterlibatan militer AS dalam perang udara antara Israel dan Iran. Emas spot tercatat di $3.368,68 per ons, dengan pergerakan yang relatif datar dan berada di level terendah sejak 12 Juni. Sementara itu, harga emas berjangka AS ditutup melemah 0,7% ke posisi $3.385,70 per ons. Sementara itu, emas berjangka AS ditutup turun 0,7% ke $3.385,70 per ons.

Emas cenderung bertahan stabil karena ketegangan yang memuncak mulai mereda setelah Trump mengisyaratkan tidak ada serangan tambahan dalam waktu dekat. Namun, potensi penurunan harga emas ke area $3.250 per ons tetap terbuka, meski setiap pelemahan diperkirakan akan tetap diburu pembeli dalam tren penguatan jangka menengah.

Gedung Putih menyatakan bahwa keputusan akhir mengenai keterlibatan militer AS akan diumumkan dalam dua minggu ke depan, yang meningkatkan tekanan bagi Iran untuk mempertimbangkan jalur diplomasi.

Prospek harga Emas  Senin  |  23 Juni 2025

Pergerakan emas pada grafik H4 menunjukkan harga telah menembus ke bawah garis tren naik yang terbentuk sejak pertengahan Mei. Kondisi ini mengindikasikan potensi pembalikan arah menuju tren bearish. Saat ini harga sedang mencoba pullback ke area trendline yang telah ditembus. Area ini berpotensi menjadi resistance dinamis.

Jika harga gagal menembus kembali ke atas trendline dan resistance 3.362, peluang penurunan semakin besar. Target pelemahan berikutnya berada di level support 3.341 dan 3.329.

Harga minyak pada grafik H4 terlihat berada dalam tren naik yang kuat. Saat ini harga sedang mengalami koreksi setelah terbentuk gap kecil. Selama harga bertahan di atas area support 74,15 dan tetap bergerak di atas SMA 50, peluang kenaikan masih terbuka. Target penguatan berada di area resistance 77,89, 79,17, hingga 80,75.

Namun, jika harga gagal bertahan di atas support tersebut, potensi penurunan untuk menutup gap semakin besar. Harga juga berpeluang menguji support berikutnya di 72,33 hingga 71,32. RSI yang mendekati area overbought mengindikasikan adanya potensi koreksi jangka pendek sebelum melanjutkan tren naik.