NEWS FLASH

   Economic News & Analysis 

Weekend Edition

Market Summary:

Laporan pendapatan (Earning reports) sejumlah institusi perbankan AS dan beberapa pernyataan Federal Reserve yang hawkish. memberikan penguatan terhadap mata uang US dollar pada perdagangan hari Jumat (14/03) JPMorgan menghancurkannya dengan rekor pendapatan. Angka Wells Fargo cukup bagus., Depositnya bagus, ekonomi AS bertahan dengan dukungan pernyataan Fed yang Hawkish itulah mengapa empat mata uang utama lainnya melemah dan emas mengalami tekanan jual yang cukup besar.

JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C) dan PNC (PNC) semuanya melaporkan pendapatan dan keuntungan yang melonjak pada kuartal pertama bahkan ketika regulator menahan beberapa pemberi pinjaman regional dan kepanikan menyebar ke seluruh sistem keuangan pada bulan Maret. Eksekutif puncak mereka menawarkan banyak jaminan bahwa yang terburuk telah berakhir.

Kami mengalami masa-masa sulit di bulan Maret tetapi keadaan terlihat lebih baik sekarang,” kata CFO JPMorgan Jeremy Barnum kepada wartawan. Bosnya, CEO Jamie Dimon, mengatakan “Anda telah melihat keadaan sedikit tenang.” CEO Citigroup Jane Fraser menambahkan: “Sistem perbankan kami secara keseluruhan sangat kuat.

JP Morgan EPS (Earning Per Share) Maret 2023 di 21,54%, Citi Group sebesar 29,79%, dan Wells Fargo sebesar 7,86 % ketiga institusi ini menghasilkan laba melampaui perkiraan pasar.

Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic mengatakan kepada Reuters Kamis bahwa Fed hanya membutuhkan satu kenaikan suku bunga lagi. Poin data terbaru “konsisten dengan kami bergerak sekali lagi,” kata Bostic. “Kami memiliki banyak momentum yang menunjukkan bahwa kami berada di jalur menuju 2%.”

Gubernur Federal Reserve Christopher Waller mengatakan pada hari Jumat bahwa ada sedikit kemajuan pada inflasi dan suku bunga perlu bergerak lebih tinggi.

Kekhawatiran sebagian besar pelaku pasar bahwa dollar AS akan jatuh terbantahkan dengan masuknya musim laporan pendapatan dari Institusi perbankan yang mengejutkan pasar.

 

1.  XAU/USD

Pasar emas mengakhiri minggu ini dengan pergerakan besar lainnya. Setelah naik ke level tertinggi 13 bulan di 2,048.61 pada hari Kamis (13/4), emas menyerahkan semua kenaikan mingguannya pada hari Jumat (14/4), turun sebesar 2% dengan mencapai harga terendah di area 1,992.34

XAU/USD Weekly Movement : Open : 1,992.61   High: 2,048.61   Low: 1,981.62    Close: 2,004.26                                 Range : 66.99 pts

2.  EUR/USD

Euro melemah tipis di tengah merebaknya ekspektasi kebijakan moneter Fed dan prospek ekonomi AS yang hawkish. Sementara itu Bank Sentral Eropa akan memberikan dua kenaikan suku bunga 25 bps lagi pada pertengahan tahun ini  untuk memerangi inflasi. inflasi utama di Kawasan Euro adalah yang terendah dalam 13 bulan di bulan Maret, inflasi inti dan pangan mencapai rekor tertinggi baru.

EUR/USD Weekly Movement : Open : 1.08968  High: 1,10753   Low: 1.08309  Close: 1.09961     Range : 244.40pts

3. USD/JPY 

Yen juga tetap di bawah tekanan setelah Gubernur Bank of Japan Kazuo Ueda menegaskan kembali bahwa inflasi di Jepang akan turun di bawah target 2% bank sentral menjelang pertengahan tahun, menekankan BOJ akan tetap berpegang pada kebijakan moneter ultra-longgar sampai stabilitas harga tercapai. 

USD/JPY Weekly Movement : Open : 132.126   High: 134.041   Low: 131.824 Close: 133.731   Range : 221.700pts

4.  GBP/USD

Pound Inggris memperpanjang kenaikan hingga di atas $1,25459, menyentuh level terkuatnya sejak Juni 2022,  Bank of England kemungkinan akan menaikkan suku bunga lebih lanjut untuk memerangi inflasi yang bertahan di atas 10% dalam 6 bulan terakhir. Sementara itu, data menunjukkan PDB Inggris mengalami stagnasi pada bulan Februari karena pemogokan oleh pekerja publik tetapi pertumbuhan bulan Januari direvisi lebih tinggi, menunjukkan ekonomi dapat menghindari resesi pada awal tahun 2023.

GBP/USD Weekly Movement : Open : 1.24182   High: 1,25459   Low: 1.23441  Close: 1.24156  Range : 123.408pts

5.  AUD/USD 

Dolar Australia bertahan di atas 0,67077 setelah mencapai harga tertinggi di 0,68049, mendekati level tertingginya dalam tujuh minggu, data ketenagakerjaan Australia keluar dengan sangat kuat untuk bulan Maret, menunjukkan pasar tenaga kerja bertahan dengan baik dalam menghadapi suku bunga yang lebih tinggi. Di sisi kebijakan moneter, Reserve Bank of Australia mempertahankan suku bunga tidak berubah pada 3,6% pada bulan April setelah menaikkan suku bunga selama sepuluh pertemuan berturut-turut.

AUD/USD Weekly Movement : Open : 0.66590   High: 0.68049   Low: 0.66186  Close: 0.67077  Range: 186.30 pts

6.  Minyak 

Minyak mentah berjangka WTI berada di sekitar $82/barrel pada hari Jumat, bertahan mendekati level yang tidak terlihat dalam lima bulan,  berada di jalur untuk kenaikan mingguan sebesar 1,6%, kenaikan minggu keempat berturut-turut, didukung oleh pasokan minyak global yang ketat dan dolar yang lebih lemah.

Sementara itu IEA mengatakan dalam Laporan Pasar Minyak April permintaan minyak dunia akan naik 2 juta barel/hari pada 2023 ke rekor 101,9 juta barel/ hari. Pada saat yang sama, pemotongan ekstra oleh OPEC+ akan mendorong pasokan minyak dunia turun 400 ribu barel/hari pada akhir tahun 2023, memperparah perkiraan defisit pasokan minyak pada paruh kedua tahun ini.

OIL Weekly Movement : Open : 80.49   High: 83.51   Low: 79.37  Close: 82.65  Range : $4.14

8. DXY

Indeks dolar memangkas kerugian dan berada di atas 101 pada hari Jumat, masih tetap mendekati level terendah dalam setahun, karena investor mencoba mengukur langkah kebijakan moneter Fed selanjutnya. Data terbaru menunjukkan penjualan ritel di bulan Maret turun lebih dari yang diperkirakan, namun angka sebelumnya direvisi untuk menunjukkan penurunan yang lebih kecil

 

WEEK AHEAD

10 – 14 April  2023

 

1. US Market

Data ekonomi AS yang akan di rilis minggu  antara lain depan laporan pendapatan profil tinggi yang memberikan wawasan tentang kinerja perusahaan Amerika dan memicu perdebatan tentang apakah ekonomi terbesar dunia sedang menuju resesi atau sudah dalam satu. Bank of America, Johnson & Johnson, Goldman Sachs, Netflix, IBM, American Express, Blackstone, dan Procter & Gamble adalah beberapa perusahaan terkemuka yang dilaporkan. Selain itu, angka bulan Maret untuk pembangunan perumahan baru dan izin bangunan akan dibatalkan, memberikan petunjuk lebih lanjut tentang kesehatan pasar real estat. Akhirnya, S&P Global membocorkan survei manajer pembelian bulan April yang mengukur aktivitas sektor manufaktur dan jasa AS. Investor juga akan mengamati dengan seksama data mingguan yang biasa pada klaim asuransi pengangguran untuk tanda-tanda pasar tenaga kerja yang melambat.

Zona Eropa

ECB akan merilis risalah pertemuan kebijakan moneternya. Pada bulan Maret, regulator memberikan kenaikan suku bunga setengah poin persentase, dan pasar mengharapkan dua kenaikan suku bunga 25 bps lagi pada pertengahan tahun untuk memerangi inflasi.

Di sisi makro, kepercayaan konsumen di Kawasan Euro kemungkinan akan meningkat lebih lanjut ke level tertinggi dalam 14 bulan, dan sentimen investor dalam ekonomi Jerman akan pulih karena kekhawatiran akan krisis perbankan memudar. Angka Flash PMI harus menunjukkan ekspansi bulanan keempat berturut-turut dalam aktivitas bisnis sektor swasta, terkuat sejak Mei 2022, karena produksi manufaktur mungkin sedikit meningkat, dan pertumbuhan sektor jasa tetap kuat.

Trader juga menunggu rilis data keuangan publik Area Euro 2022, tingkat inflasi akhir, dan angka perdagangan eksternal; harga produsen Jerman dan Indeks Sentimen Ekonomi Zew; dan survei bisnis Prancis.

Inggris raya

Laporan ekonomi Inggris akan mencakup laporan utama tentang pengangguran, inflasi, perdagangan ritel, kepercayaan konsumen Gfk, dan IMP Global S&P. Tingkat inflasi tahunan diperkirakan akan mereda ke level terendah 9 bulan setelah akselerasi yang mengejutkan di bulan Februari, sementara pengangguran diproyeksikan naik dan penjualan ritel turun. Survei PMI harus menunjukkan bulan lain kenaikan yang solid di sektor jasa dan kontraksi yang lebih lembut di sektor manufaktur.

3. Asia – Pasific Market

Di Jepang, investor mengantisipasi data inflasi dan perdagangan untuk bulan Maret, diikuti oleh angka PMI bulan April. Di tempat lain, Indonesia akan memutuskan kebijakan moneternya, dan Malaysia akan membagikan cetakan IHK untuk bulan Maret.

Di Australia, risalah dari pertemuan terbaru RBA akan memberikan gambaran tentang keputusan bank sentral untuk menghentikan pengetatan di 3,6%. Data Flash PMI untuk bulan April juga akan menjadi salah satu laporan Aussie yang ditunggu-tunggu. Di tempat lain, Selandia Baru akan merilis tingkat inflasi kuartal pertama.

Untuk mempelajari ulasan pasar News Flash Weekend Edition minggu lalu, klik link ini

 

GOLD PRE ANALYSIS

WEEKLY VALUE AREA

WEEKLY SUPPORT	WEEKLY  RESISTANCE
S1   1,981	R1   2,004
S2   1,955	R2   2,034
S3   1,925	R3   2,064

Gold Outlook : Neutral

 

OIL PRE ANALYSIS

WEEKLY VALUE AREA

WEEKLY SUPPORT	WEEKLY RESISTANCE
S1   80.33	R1   83.07
S2  78.45	R2  85.41
S3   76.34	R3   87.48

Oil Outlook : Bullish