Peluang Trading

Market Summary

Peluang trading EUR/USD hari ini terlihat menarik. Euro menguat mendekati level tertinggi dalam sepekan di angka $1,142 pada hari Kamis. Investor menunggu keputusan kebijakan moneter dari European Central Bank (ECB). Para pelaku pasar memperkirakan ECB akan menahan suku bunga. Namun bank sentral tetap membuka peluang kenaikan suku bunga pada bulan September.

Euro Menguat Jelang Keputusan ECB

Euro bergerak stabil di atas level 1,1400 terhadap Dolar AS pada hari Kamis. Mata uang ini menunjukkan ketahanan yang mengejutkan di tengah lonjakan harga minyak. Ketegangan di Timur Tengah juga terus meningkat. Beberapa bank komersial besar dunia menilai ekspektasi kenaikan suku bunga ECB menjadi penopang utama Euro saat ini.

ECB sebelumnya menaikkan suku bunga untuk pertama kalinya dalam tiga tahun pada bulan Juni. Bank sentral memberi sinyal bahwa langkah selanjutnya akan bergantung pada data ekonomi yang masuk. Data inflasi, pertumbuhan upah, dan aktivitas ekonomi belakangan ini melunak. Kondisi ini mengurangi urgensi ECB untuk kembali menaikkan suku bunga dalam waktu dekat.

Kenaikan Harga Minyak Jadi Perhatian Utama

Lonjakan harga minyak akibat eskalasi ketegangan di Timur Tengah memicu kekhawatiran baru. Biaya energi yang lebih tinggi berpotensi mendorong tekanan inflasi kembali naik. Situasi ini bisa membuat ECB mengambil sikap yang lebih hati-hati dalam pertemuan kali ini. Pasar uang tetap memperkirakan setidaknya dua kali pemangkasan suku bunga tambahan hingga akhir tahun.

Analis dari Commerzbank menilai ECB bisa menunda kebijakan hari ini namun tetap mempertahankan nada hawkish. Inflasi diperkirakan bertahan mendekati 3% dalam beberapa bulan mendatang. Tekanan inflasi inti bahkan berpotensi sedikit meningkat. Proyeksi baru ECB baru akan tersedia pada bulan September. Berdasarkan data tersebut, kenaikan suku bunga lanjutan menuju 2,50% dinilai masih mungkin terjadi jika kondisi mendukung.

Ekspektasi Pasar terhadap Suku Bunga ECB

Peluang trading EUR/USD juga dipengaruhi oleh ekspektasi pasar terhadap langkah ECB selanjutnya. ECB kemungkinan besar akan menahan suku bunga Deposit Facility di level 2,25% pada pertemuan ini. Keputusan ini menyusul kenaikan 25 basis poin pada bulan Juni lalu. Pelemahan tekanan inflasi awal bulan ini memberi ruang bagi ECB untuk mengevaluasi perkembangan lebih lanjut. Namun pemulihan tajam harga minyak memunculkan harapan baru soal pengetatan kebijakan di masa depan.

Menurut laporan Reuters, para trader memperkirakan ECB masih akan menaikkan suku bunga dua kali lagi tahun ini. Pelaku pasar ingin memastikan apakah risiko efek putaran kedua dari inflasi di kawasan Eropa benar-benar nyata.

Gubernur Bank Sentral Italia, Fabio Panetta, menyampaikan bahwa tujuan bank sentral adalah menjaga ekspektasi inflasi tetap terjangkar dengan kuat. Ia juga menekankan pentingnya membatasi efek langsung maupun efek putaran kedua dari berbagai guncangan ekonomi.

Analisis MUFG: Yield Spread Bergerak Melawan Dolar AS

Analis MUFG mencatat bahwa kenaikan harga energi membuat pelaku pasar mulai memperhitungkan sikap yang lebih hawkish dari bank sentral utama, termasuk ECB dan The Fed. Imbal hasil jangka pendek pun naik ke level tertinggi sepanjang tahun ini.

MUFG menjelaskan bahwa pasar suku bunga kawasan Eropa kini memperkirakan dua hingga tiga kali kenaikan suku bunga ECB dalam setahun ke depan. Sementara itu, pasar suku bunga AS hanya memperkirakan sekitar dua kali kenaikan dari The Fed pada periode yang sama. Imbal hasil jangka pendek naik lebih tinggi di Eropa dibanding di AS. Kondisi ini membuat selisih imbal hasil bergerak melawan Dolar AS.

Pandangan Societe Generale soal Level Resistance Euro

Tim FX Societe Generale melaporkan bahwa kisaran pergerakan EUR/USD semalam antara 1,1406 hingga 1,1436 masih tergolong murah dibandingkan selisih imbal hasil dua tahun. Meski begitu, keyakinan pasar tetap rendah karena konflik di Timur Tengah terus meluas dan harga minyak terus merangkak naik.

Societe Generale memperingatkan bahwa efek pertimbangan kebijakan hawkish kalah dibanding dampak negatif harga energi tinggi terhadap pertumbuhan ekonomi. Kenaikan Euro melewati level 1,1480 hingga 1,1510 masih dianggap target yang cukup sulit dicapai. Korelasi antara harga minyak dan pergerakan mata uang, menurut mereka, tetap relatif lemah meski harga energi bergejolak dalam dua pekan terakhir.

Kondisi Pasar Menjelang Pengumuman ECB

Euro naik 0,15% ke sekitar level 1,1430 terhadap Dolar AS pada sesi perdagangan Eropa hari Kamis. Pasangan EUR/USD menguat karena mata uang utama ini mengungguli mata uang lain jelang pengumuman kebijakan moneter ECB pukul 12.15 GMT.

Investor akan mencermati pernyataan kebijakan moneter dan komentar dari Presiden ECB, Christine Lagarde, dalam konferensi pers nanti. Fokus utama tertuju pada pandangan Lagarde soal outlook inflasi ke depan.

Pasar keuangan cenderung risk-averse pada hari Kamis seiring harga minyak mentah terus naik akibat eskalasi konflik di Timur Tengah. Selain pengumuman ECB, data klaim pengangguran mingguan AS juga akan dirilis pada hari yang sama. Peluang trading EUR/USD sepanjang sesi ini akan sangat bergantung pada nada komunikasi Lagarde dan reaksi pasar terhadap data ekonomi AS yang keluar bersamaan.

Analisa Teknikal

Dari sisi teknikal, analisis Trading Central menunjukkan bahwa pergerakan EUR/USD pada time frame H4 berpotensi bearish, dengan level pivot berada di 1.1433. Selama harga tetap bergerak di bawah level tersebut, tekanan jual masih berpeluang berlanjut untuk menguji area support di 1.1382, kemudian 1.1368, hingga 1.1355.

Sebagai skenario alternatif, apabila harga bergerak naik dan menembus level 1.1433, momentum bullish berpotensi menguat sehingga harga dapat melanjutkan kenaikan menuju area resistance di 1.1456 hingga 1.1470.

Resistance 1: 1.1470  Resistance 2: 1.1456  Resistance 3: 1.1433

Support1: 1.1382  Support 2: 1.1368  Support 3: 1.1355

Baca juga: Peluang Trading USD/JPY di Tengah Sikap Hawkish BoJ

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.

Disclaimer

Informasi dalam artikel ini disusun berdasarkan sumber yang dianggap terpercaya dan bertujuan untuk memberikan informasi serta edukasi mengenai perkembangan pasar keuangan. Seluruh data, opini, dan proyeksi yang disampaikan dapat berubah sewaktu-waktu sesuai dengan kondisi pasar dan perkembangan ekonomi global. Artikel ini bukan merupakan ajakan, rekomendasi, atau saran investasi maupun trading. Setiap keputusan investasi dan transaksi yang diambil berdasarkan informasi dalam artikel ini sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing pembaca. Selalu lakukan analisis dan pertimbangan risiko secara mandiri sebelum mengambil keputusan investasi atau trading.

Market Summary

Peluang trading EUR/USD kembali menarik perhatian pelaku pasar pada sesi Eropa hari Selasa. Euro (EUR) bergerak naik tipis ke kisaran 1,1395 terhadap Dolar AS (USD). Penguatan pasangan mata uang ini terjadi karena Dolar AS mengalami koreksi menjelang rilis data Indeks Harga Konsumen (CPI) Amerika Serikat (AS) untuk periode Juni. Data tersebut akan dipublikasikan pukul 12.30 GMT.

Dalam perdagangan sesi Eropa, Indeks Dolar AS (DXY) turun 0,13% ke level sekitar 101,15. Indeks ini mengukur nilai Dolar terhadap enam mata uang utama dunia.

Sorotan Utama: Rilis Data CPI AS Juni

Investor memantau ketat rilis data inflasi AS pekan ini. Risalah rapat Federal Open Market Committee (FOMC) bulan Juni menunjukkan bahwa para pembuat kebijakan memandang inflasi tinggi sebagai “risiko dominan” yang masih membayangi perekonomian.

Badan Statistik Ketenagakerjaan AS (BLS) dijadwalkan merilis data CPI Juni pada hari Selasa. Laporan tersebut diperkirakan menunjukkan penurunan inflasi konsumen. Pelemahan harga minyak mentah pasca gencatan senjata antara AS dan Iran menjadi salah satu pendorong utama tren tersebut.

Secara bulanan, CPI diperkirakan turun 0,1%, setelah sebelumnya naik 0,5% pada Mei. Sementara itu, angka tahunan diperkirakan melandai ke 3,8% dari 4,2% pada bulan sebelumnya, yang sempat menjadi level tertinggi sejak Mei 2023. CPI inti, yang tidak memperhitungkan harga pangan dan energi, diperkirakan naik 0,2% secara bulanan dan 2,9% secara tahunan, stabil dibandingkan Mei.

Harga minyak mentah turun lebih dari 20% sepanjang Juni setelah sebelumnya anjlok hampir 17% pada Mei. Harga minyak kini kembali ke level sebelum konflik, seiring investor menyambut baik kesepakatan gencatan senjata antara AS dan Iran pada 17 Juni untuk memulai negosiasi mengakhiri konflik. Penurunan angka CPI bulanan pun bukan menjadi kejutan besar bagi pasar.

Analis TD Securities memberikan pandangan mereka menjelang rilis data ini. Mereka memperkirakan inflasi inti naik 0,20% secara bulanan, dengan harga barang yang melunak dan normalisasi biaya sewa hunian turut menjaga inflasi inti tetap stabil. Meski demikian, guncangan harga minyak tahun ini berpotensi terus mengerek tarif penerbangan. Mereka menilai risiko terhadap proyeksi mereka kini lebih seimbang dibanding laporan-laporan sebelumnya, dengan perkiraan CPI headline turun 0,22% secara bulanan, didorong oleh penurunan harga bensin sebesar 10%.

Peringatan Pejabat The Fed soal Risiko Inflasi

Gubernur Federal Reserve (Fed), Christopher Waller, memberikan peringatan pada hari Senin terkait potensi pengetatan kondisi moneter dalam waktu dekat jika angka inflasi kembali naik. Waller menyampaikan komentarnya dalam laporan Reuters.

“Saya tidak menganggap enteng sinyal-sinyal inflasi yang saya bahas hari ini. Jika angka inflasi inti kembali panas pekan ini, maka FOMC perlu mempertimbangkan pengetatan kebijakan moneter dalam waktu dekat,” ujar Waller.

Selain itu, Ketua Fed Kevin Warsh dijadwalkan memberikan kesaksian di hadapan Kongres pada hari yang sama. Warsh kemungkinan besar tidak memberikan sinyal baru terkait arah suku bunga AS. Ia sebelumnya menegaskan dalam konferensi pers kebijakan Juni bahwa panduan ke depan (forward guidance) dinilai kurang sesuai untuk kondisi kebijakan saat ini.

Sinyal dari Bank Sentral Eropa untuk Euro

Selain data CPI AS, investor juga mencari sinyal baru terkait langkah European Central Bank (ECB) ke depan. Pertanyaan utama pasar adalah apakah ECB akan kembali menaikkan suku bunga tahun ini. Analis MUFG memperkirakan ECB akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin (bps) pada pertemuan bulan September.

ECB sendiri telah menaikkan suku bunga acuannya pada pertemuan kebijakan Juni lalu. Bank sentral itu juga menegaskan akan tetap mengambil kebijakan berdasarkan data ke depan.

Peluang Trading EUR/USD Jelang Rilis Data

Peluang trading EUR/USD tetap terbuka menjelang rilis CPI AS sore ini. Pelemahan Dolar AS memberi ruang penguatan bagi Euro dalam jangka pendek. Namun, arah pergerakan pasangan mata uang ini masih sangat bergantung pada hasil aktual data inflasi AS dibandingkan proyeksi pasar.

Jika data CPI AS keluar lebih rendah dari perkiraan, Dolar berpotensi melemah lebih dalam dan mendukung penguatan EUR/USD. Sebaliknya, jika angka inflasi inti kembali panas, peringatan Waller soal pengetatan kebijakan moneter bisa terealisasi dan menekan kembali Euro. Trader disarankan memantau rilis data pukul 12.30 GMT serta kesaksian Warsh di Kongres untuk menangkap sinyal arah pasar selanjutnya.

Analisa Teknikal

Dari sisi teknikal, analisis Trading Central menunjukkan bahwa pergerakan EUR/USD pada time frame H4 masih cenderung bearish dengan level pivot berada di 1.1410. Selama harga bertahan di bawah level tersebut, tekanan jual diperkirakan masih berlanjut dengan target penurunan menuju area support 1.1375, kemudian 1.1355, hingga 1.1340.

Sebaliknya, jika harga berhasil menembus dan bertahan di atas level 1.1410, peluang pembalikan arah ke bullish akan terbuka dengan target kenaikan menuju area resistance 1.1425 hingga 1.1440.

Resistance 1: 1.1410  Resistance 2: 1.1425  Resistance 3: 1.1440

Support1: 1.1375   Support 2: 1.1355  Support 3: 1.1340

Baca juga: Peluang Trading Emas di Tengah Memanasnya Konflik Geopolitik

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.

Disclaimer

Informasi dalam artikel ini disusun berdasarkan sumber yang dianggap terpercaya dan bertujuan untuk memberikan informasi serta edukasi mengenai perkembangan pasar keuangan. Seluruh data, opini, dan proyeksi yang disampaikan dapat berubah sewaktu-waktu sesuai dengan kondisi pasar dan perkembangan ekonomi global. Artikel ini bukan merupakan ajakan, rekomendasi, atau saran investasi maupun trading. Setiap keputusan investasi dan transaksi yang diambil berdasarkan informasi dalam artikel ini sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing pembaca. Selalu lakukan analisis dan pertimbangan risiko secara mandiri sebelum mengambil keputusan investasi atau trading.