.NEWS FLASH

Economic News & Analysis

Setelah terpukul oleh serangkaian data ekonomi AS yang kuat pada minggu lalu, sekali lagi emas akan menghadapi tantangan dari data ekonomi AS dengan kategori “High Impact* yang berpotensi akan mendominasi pergerakan  pasar minggu ini. Pasar emas sejak Awal Februari 2023 telah mengalami penurunan yang cukup signifikan, secara keseluruhan emas telah ambruk sebesar 4,5% sepanjang bulan ini.

Tantangan pertama datang pada hari Selasa (21/02) emas akan menghadapi data ekonomi US Service PMI dan US Manufacturing  PMI, sebuah indeks  variabel ekonomi untuk melacak pertumbuhan ekonomi  AS di sektor jasa dan sektor manufaktur.

Tantangan berikutnya pada operasi pasar terbuka bank sentral Amerika, Investor dan Trader mengenal dengan istilah FOMC Meeting  (Federal Open Market Committe) yang akan di rilis secara live pada hari Kamis dini hari (23/02) Pelaku pasar khawatir terhadap agresifitas the Fed yang akan menaikkan suku bunganya kembali di kisaran 0,25% – 0,5%.

Selanjutnya data ekonomi US GDP Q4 pada hari Kamis (23/02) yang mengukur pendapatan nasional dan output pertumbuhan barang dan jasa yang di produksi oleh dalam negeri AS, pada periode waktu yang di tentukan. 

Finnaly, di hari Jumat (24/02) emas akan menghadapi alat ukur  inflasi yang sangat di sukai oleh the fed yaitu US PCE (Personal Consumption Expenditure) ukuran pengeluaran untuk barang dan jasa yang di konsumsi oleh masyarakat Amerika. Federal Reserve menjadikan laporan PCE ini sebagai alat ukur resmi untuk menentukan tingkat inflasi AS. 

Data ekonomi lainnya dari Amerika yang akan mewarnai pergerakan pasar minggu ini adalah :

Existing Home Sales Selasa  (21/02)

Initial Jobless Claim, Atlanta Fed President Bostic speaks Kamis (23/02)

Consumer spending, Personal Income, New Home Sales Jum’at (24/02/23)

Prospek Harga Emas Hari Senin (20/02/23) :

Data Perdagangan pada hari Jumat (17/02)

Open: 1,836.05     High: 1,843.52     Low:1,818.82     Close: 1,841.89     Range: +24.70  pts

Technical Persfective

Emas akan menguji  area resistance di  1,852.16 – 1,865.05 dengan catatan apabila area 1,845.02 berhasil di tembus. jika gagal emas berpotensi mengalami koreksi 1,836.47  turun lebih luas menuju area 1,827.59 – 1,814.20.

Prospek harga Minyak Hari Senin( 20/02):

Data perdagangan pada hari Jumat (17/02)

Open: 78.49     High: 79.52     Low: 77.91     Close: 78.04     Range: -1,61 pts

Minyak akan menguji  area resistance di  77.18- 77.98 pola kenaikan selanjutnya menuju area 78.82 -79.59. 

Minyak perlu mempertahankan area 76.29 -75.05 apabila gagal akan terjadi koreksi lebih luas menuju area 74.74 – 73.85

GOLD INTRADAY AREA

R1 1,845        R2 1,858       R3 1,871 

S1 1,830        S2  1,822       S3 1,814

OIL INTRADAY AREA

R1 76.89           R2 77.54      R3  78.82

S1 75.14            S2 74.74        R3 73.85

NEWS FLASH

   Economic News & Analysis 

Weekend Edition

Market Summary:

Serangkaian data  inflasi AS pada aktivitas pasar minggu lalu memberikan sebuah gambaran yang utuh bahwa tingkat permintaan kembali tinggi seiring dengan tingkat pengangguran yang mencapai level terendah sejak Mei 1969. Jumlah pengangguran turun menjadi 3,4% pada bulan Januari 2023 di bawah ekspektasi pasar sebesar 3,6%, hal ini membuat sedikit lebih sulit bagi The Fed untuk menurunkan laju inflasi. 

Presiden Federal Reserve Bank of Richmond Thomas Barkin melanjutkan nada yang lebih hawkish mengatakan pasar tenaga kerja tetap “cukup panas” dan “risiko melakukan terlalu banyak melebihi risiko melakukan terlalu sedikit”.  Gubernur Federal Reserve Michelle Bowman menambahkan lebih banyak sentimen pasar tersebut, mengisyaratkan bahwa bank sentral perlu terus menaikkan suku bunga sampai inflasi mencapai target 2%.

Data ekonomi  yang keluar pada hari Kamis (16/02) menunjukkan harga pemasok naik pada kenaikan bulanan sebesar 0,7%, lebih tinggi dari perkiraan para ekonom sebesar 0,4%. Ditambah dengan data harga konsumen tahunan sebesar  6,4% pada hari Selasa (14/02.) Data terbaru telah mendorong kekhawatiran bahwa bank sentral akan mempertahankan sikap hawkishnya, mendorong suku bunga lebih tinggi, dan mempertahankannya lebih lama.

Market Impact

13 – 17 Februari 2023

1.  XAU/USD

Emas tampaknya bersiap untuk mengakhiri pergerakan bearishnya pada minggu keempat Februari, setelah menutup perdagangannya di 1,841.89 pada hari Jumat (17/02), namun tekanan terhadap emas akan tetap berlanjut seiring dengan tren data ekonomi AS yang kuat dan pernyataan hawkish dari beberapa pejabat bank sentral Amerika.

XAU/USD Weekly Movement : Open : 1,863.91   High: 1,870.26   Low: 1,818.82  Close: 1,841.89   Range : 51.44 pts

2.  EUR/USD

 Terdepresisai dengan mencapai harga terendah pada hari Jumat (17/02) di area 1.06123, bergerak lebih jauh dari tertinggi sembilan bulan di $1,1034 yang disentuh pada tanggal 2 Februari 2023. Pelaku pasar bergegas untuk US dollar di tengah ekspektasi bahwa Federal Reserve akan tetap berpegang pada kebijakan moneter hawkish.

EUR/USD Weekly Movement : Open : 1.06794   High: 1,08034   Low: 1.06123  Close: 1.06956   Range : 191.10 pts

3. USD/JPY 

Melemah setelah harga mencapai 135.095/dollar pada perdagangan di hari Jumat (17/02), level terendah dalam hampir dua bulan karena data ekonomi AS yang lebih kuat dari perkiraan dan pernyataan hawkish the Fed. Investor juga terus menilai implikasi dari Kazuo Ueda sebagai Gubernur Bank Sentral Jepang.

USD/JPY Weekly Movement : Open : 131.276   High: 135.091   Low: 131.248  Close: 134.149   Range : 384,30

4.  GBP/USD

Pound Inggris memperpanjang kerugian dengan menyentuh level terendah di 1.19142 pada perdagangan hari Jumat (17/02), level terendah sejak 5 Januari 2023, dampak sentimen pasar dari Federal Reserve AS yang berpegang teguh pada pengetatan kebijakan moneter yang agresif. Pada saat yang sama, tingkat inflasi Inggris yang lebih lemah dari yang ditakuti mengurangi tekanan pengetatan dari Bank of England.

GBP/USD Weekly Movement : Open : 1.20682   High: 1,22681   Low: 1.19142  Close: 1.20446   Range : 353.90

5.  AUD/USD 

Turun dengan mencapai level terendah di 0,68 112, level terendah dalam enam minggu karena data ekonomi terbaru menunjukkan bahwa tingkat pengangguran Australia secara tak terduga naik menjadi 3,7% di atas ekspektasi pasar sebesar  3,5%.

AUD/USD Weekly Movement : Open : 0.69135   High: 0.70282   Low: 0.68112  Close: 0.68779  Range :151 pts

6. NZD/USD 

Terdepresiasi  mencapai level terendah dalam enam minggu di 0.61934 pada hari Jumat (17/02). survei terbaru dari Reserve Bank of New Zealand menunjukkan ekspektasi inflasi untuk dua tahun ke depan telah turun menjadi 3,3% dari 3,6%, lebih dekat ke kisaran target dolar. 1%-3%. sementara itu  tingkat pengangguran juga naik menjadi 3,4%

NZD/USD Weekly Movement : Open : 0.63116   High: 0.63890   Low: 0.61934  Close: 0.62451  Range : 195.60

7.  Minyak 

Turun 4% dengan mencapai level terendah di $75.05/ barrel pada hari Jumat (17/02) dan menuju penurunan mingguan lebih dari 5%, ditekan oleh kekhawatiran yang masih ada tentang potensi penurunan permintaan,  Data ekonomi AS yang lebih panas dari perkiraan mengipasi kekhawatiran lebih banyak kenaikan suku bunga Federal Reserve yang dapat membebani permintaan pada saat persediaan terus meningkat.

OIL Weekly Movement : Open : 79.92   High: 80.59   Low: 75.05  Close: 76.28  Range : 5.54 pts

8. DXY

Indeks dollar naik hampir 1% di jalur untuk membukukan kenaikan ketiga berturut-turut. Indeks dolar menguat di atas 104 pada hari Jumat, mencapai level tertinggi dalam enam minggu di dukung oleh serangkaian data ekonomi AS yang lebih kuat serta pernyataan Presiden Fed St. Louis James Bullard juga menyatakan dia tidak akan menutup kemungkinan untuk mendukung kenaikan sebesar 0,5% pada pertemuan Fed bulan Maret mendatang.

9. Indeks Saham AS

S&P 500 dan Nasdaq berakhir di zona merah pada hari Jumat dan harga minyak ditutup lebih rendah setelah A.S. data ekonomi AS memperkirakan  bahwa Federal Reserve akan menjadi lebih agresif dengan kenaikan suku bunga untuk melawan inflasi yang membandel. 

Dow Jones Industrial Average (.DJI) naik 129,84 poin, atau 0,39%, menjadi 33.826,69, S&P 500 (.SPX) kehilangan 11,32 poin, atau 0,28%, menjadi 4.079,09 dan Nasdaq Composite (.IXIC) turun 68,56 poin, atau 0,58%, menjadi 11.787,27.

10. Indeks Hang Seng

Tergelincir 267,86 poin atau 1,28% dan ditutup pada 20.719,81 pada hari Jumat (17/02), melemah sebesar  2,2% untuk minggu ini, ditekan oleh penurunan tajam dalam saham berjangka AS dan hilangnya bankir terkenal China Bao Fan memicu spekulasi akan tindakan keras baru terhadap industri keuangan negara. Perusahaan Bao China Renaissance Holdings Ltd. mengatakan bahwa pihaknya telah kehilangan kontak dengan bankir tersebut sejak pertengahan minggu, menyebabkan sahamnya anjlok hingga 50% di awal perdagangan Hong Kong.

11. Indeks Nikkei 225

Turun 0,66% menjadi ditutup pada 27.513, sementara Indeks Topix yang lebih luas turun 0,46% menjadi 1.992 pada hari Jumat, membalikkan kenaikan dari sesi sebelumnya, membebani kerugian besar di Wall Street semalam karena data ekonomi AS yang solid dan pernyataan hawkish dari pejabat Federal Reserve. 

Saham teknologi memimpin pasar lebih rendah, dengan penurunan signifikan dari Tokyo Electron (-1,7%), SoftBank Group (-2,2%), Renesas Electronics (-3,2%), Recruit Holdings (-4%), dan Keyence (-2,9%) . Indeks kelas berat lainnya juga turun, termasuk Kawasaki Kisen (-1,2%), Sony Group (-2,4%), dan Shin-Etsu Chemical (-1,9%).

WEEK AHEAD

20 – 25 February 2023

1. US Market

Investor akan mengawasi dengan ketat Risalah Rapat FOMC dan pidato pejabat Fed akan menjadi sorotan utama setelah data ekonomi yang kuat memicu spekulasi bahwa Federal Reserve menaikkan suku bunga lebih dari yang dilakukan awal bulan ini dan lebih lama. Pengukur inflasi yang disukai The Fed (Personal Consumption Expenditure) kemungkinan akan mengejutkan pada sisi atas di bulan Januari, mengikuti angka CPI dan PPI bulan lalu yang lebih tinggi  dari yang diantisipasi pasar. Investor juga akan mencermati belanja pribadi (Personal Spending & Personal Income, diperkirakan akan menunjukkan belanja konsumen yang tangguh setelah laporan penjualan ritel .bulan Januari.

Selain itu, minggu depan akan menampilkan estimasi kedua untuk PDB kuartal keempat, dengan analis mengharapkan revisi naik menjadi 2,9% dari awal 2,8%. Pembacaan terakhir untuk sentimen konsumen Universitas Michigan dan IMP Global S&P untuk bulan Februari juga akan diwaspadai. Sementara itu, penjualan rumah lama dan baru akan menawarkan wawasan tentang pasar real estat. Pelaku pasar harus mengawasi hasil triwulanan dari Home Depot, Walmart, dan Nvidia. Di tempat lain di Amerika.

2. European Market

Inggris Raya

Indikator Keyakinan Konsumen GfK akan sedikit meningkat di bulan Februari karena ekspektasi untuk tahun depan akan semakin meningkat. Juga, IMP S&P sekilas cenderung menunjukkan sektor swasta Inggris terus berkontraksi tetapi dengan kecepatan yang lebih lambat. Data lain mencakup pengukur CBI untuk pesanan tren industri dan perdagangan distributif, serta pinjaman bersih sektor publik.

Zona Eropa

flash PMI S&P untuk zona euro, Jerman, dan Prancis mungkin akan menunjukkan bulan lain pertumbuhan di sektor swasta pada bulan Februari karena kenaikan manufaktur dan penurunan aktivitas jasa yang lebih lambat. Sementara itu, indikator sentimen ekonomi ZEW Jerman, kepercayaan konsumen GFK, dan indikator iklim bisnis Ifo siap membaik untuk bulan kelima. Data lain yang harus dipantau adalah angka inflasi akhir zona euro untuk bulan Januari dan survei konsumen sekilas; PDB Q4 Jerman dan pembaruan harga konsumen; 

3. Asia – Pasific Market

Jepang

Semua mata akan tertuju pada flash PMI untuk bulan Februari, memberikan penilaian pertama atas kondisi ekonomi selama bulan tersebut. Angka inflasi juga akan terjadi, dengan tingkat inti terlihat meningkat menjadi 4,2%, yang akan menjadi angka tertinggi sejak 1981, dari 4% pada bulan Desember

Australia

Flash PMI, indeks harga upah, konstruksi, dan investasi swasta untuk Q4 akan menjadi sorotan. Di Selandia Baru, RBNZ secara luas diperkirakan akan memberikan kenaikan suku bunga 50bps yang lebih kecil setelah kenaikan 75bps pada bulan November

GOLD PRE ANALYSIS

WEEKLY VALUE AREA

Gold Outlook : Bearish

OIL PRE ANALYSIS

WEEKLY VALUE AREA

Oil Outlook : Bullish

Saham AS mengalami penurunan terburuk dalam sebulan pada hari Kamis setelah data PPI yang dirilis lebih memanas dari ekspektasi, serta pembicaraan tentang kenaikan suku bunga yang lebih agresif mengguncang pasar.

S&P 500 turun 57,19 poin, atau 1,4%, berakhir di dekat 4.090,41, . Dow Jones Industrial Average turun 431,20 poin, atau 1,3%, berakhir di dekat 33.696,85. Nasdaq turun 214,76 poin, atau 1,8%, ditutup di dekat 11.855,83.

Untuk Dow dan S&P 500, itu menandai penurunan persentase harian terburuk dalam waktu sekitar satu bulan.

Presiden Federal Reserve St. Louis James Bullard pada hari Kamis mengatakan dia bergabung dengan Presiden Fed Cleveland, Loretta Mester dalam menganjurkan kenaikan suku bunga 50 basis poin pada pertemuan bank sentral awal bulan ini. Bullard dan Mester bukan anggota pemungutan suara komite suku bunga Fed tahun ini, mereka dirotasi setelah pemungutan suara tahun lalu.

Pada pertemuan Fed, 12 pemilih dengan suara bulat memilih untuk memperlambat laju kenaikan suku bunga mereka dari 50 basis poin ke pergerakan 25 basis poin yang lebih kecil, membawa suku bunga naik menjadi 4,5%-4,75%.  Dalam pidatonya, Bullard mengatakan kenaikan suku bunga lebih lanjut diperlukan untuk menjaga agar inflasi tetap turun tahun ini.

NEWS FLASH

Economic News & Analysis

Emas mengakhiri perdagangan pada hari Kamis dengan melemah kembali terhadap US Dollar, emas mencapai harga terendah di 1,827.56 di sesi pasar Amerika. Emas tertekan oleh dollar yang lebih kuat dan kenaikan imbal hasil Treasury setelah data inflasi yang panas (US PPI) serta turunnya klaim pengangguran (US Jobless Claim) memberikan kekhawatiran terhadap pelaku pasar akan sikap Federal Reserve yang lebih agresif.

Indeks harga produsen (US PPI) untuk permintaan akhir di AS meningkat 0,7% bulan ke bulan pada Januari 2023, tertinggi dalam tujuh bulan dan lebih tinggi dari perkiraan pasar sebesar 0,4%. Harga barang melonjak 1,2%, juga kenaikan terbesar sejak naik 2,1% pada Juni 2022, dipimpin oleh kenaikan biaya bensin sebesar 6,2%. Jumlah orang Amerika yang mengajukan tunjangan pengangguran (US Jobless Claim)  tiba-tiba turun 1.000 menjadi 194.000 yang disesuaikan secara musiman, di bawah perkiraan perkiraan pasar untuk klaim sebesar 200.000.

Indeks dollar kembali masuk dalam territory positif dan mencapai puncak enam minggu  di 104.37. Imbal hasil Treasury AS tenor 10 tahun (US 10yr – Treasury note) naik menjadi 3,86%. Sementara itu tiga indeks saham utama AS berakhir di zona merah Dow Jones Industrial Average turun 101,03 poin, atau 0,3%, menjadi 34.027,02, S&P 500  kehilangan 12,63 poin, atau 0,30%, menjadi 4.134,97, dan Nasdaq Composite (turun 46,81 poin, atau 0,39% menjadi 12.023,78.

Minyak di tutup di di area $78.04/ barrel pada hari Kamis, di tengah kekhawatiran tentang permintaan jangka pendek yang lesu, terutama di AS, mendorong investor untuk melepaskan beberapa posisi beli setelah reli yang membuat harga minyak mencapai harga tertinggi di $80.59 pada 13 Februari.

Prospek Harga Emas Hari ini:

Data Perdagangan untuk tanggal 16/02/23

Open: 1,835.61     High: 1,845.27     Low:1,827.56     Close: 1,836.75     Range: –17,71 pts

Technical Persfective

Emas perlu mempertahankan Area 1,825.01 jika gagal emas berpotensi turun menuju level harga selanjutnya di area 1,815.95 – 1,804.30.

Area pemulihan harga emas, menghadapi tantangan di rentang area 1,842. 54 – 1,845.02 jika  berhasil, emas akan melanjutkan penguatannya kembaji untuk menguji rentang area 1,859.99 – 1,865.02

Prospek harga Minyak Hari ini:

Data perdagangan untuk tanggal 16/02/23

Open: 78.49     High: 79.52     Low: 77.91     Close: 78.04     Range: -1,61 pts

Dorongan indikasi kenaikan harga minyak selanjutnya berada di rentang area 78.45 – 78.60 sebelum menguji area resistance selanjutnya di area 79.54 dan 80.28 

Tekanan indikasi penurunan  selanjutnya berada di rentang area  di 77. 50 -77.24  sebelum menguji ulang area support dan zona pasokan utama di 76.52

GOLD INTRADAY AREA

R1 1,845        R2 1,858       R3 1,869 

S1 1,826        S2  1,818       S3 1,810

OIL INTRADAY AREA

R1 78.60           R2 79.54      R3  80.28

S1 77.24            S2 76.52        R3 75.79