Analisa Harian

FLASH NEWS

Economic News & Analysis

Indeks saham utama AS mencatat penurunan harian terbesar sejak 2020 pada hari Kamis, sementara dollar AS melemah. Tarif perdagangan yang diumumkan oleh Presiden AS memicu ketakutan akan resesi global dan mendorong investor beralih ke aset safe-haven seperti obligasi dan yen.

Perusahaan-perusahaan dalam indeks S&P 500 kehilangan nilai pasar gabungan sebesar $2,4 triliun, mencatat kerugian harian terbesar sejak pandemi COVID-19 mengguncang pasar global pada 16 Maret 2020. Nasdaq Composite memimpin penurunan di Wall Street, anjlok 5,97%, mencatat kejatuhan harian terbesar sejak Maret 2020. S&P 500 dan Dow Jones Industrial Average juga mengalami penurunan harian terbesar sejak Juni 2020.

Para trader terguncang oleh kebijakan tarif baru yang menetapkan bea masuk dasar 10% untuk barang impor serta tarif balasan yang besar dari puluhan negara yang dianggap memiliki hambatan perdagangan yang tidak adil. Investor khawatir bahwa ketegangan dagang ini dapat memicu perlambatan ekonomi global dan meningkatkan inflasi, terutama karena ekonomi dunia baru saja pulih dari lonjakan inflasi pascapandemi dan masih menghadapi ketidakstabilan geopolitik.

Saham Apple jatuh 9,2% karena tarif terhadap China, tempat produksi utamanya. Amazon turun 9%, Microsoft melemah 2,4%, dan Nvidia merosot 7,8%. Sektor teknologi dalam indeks S&P 500 turun 6,9%, sementara sektor energi turun 7,5% karena harga minyak anjlok lebih dari 6% dalam sehari.

Indeks volatilitas CBOE, yang dikenal sebagai indikator ketakutan di Wall Street, naik ke level 30,02, tertinggi sejak 5 Agustus 2024. Dow Jones turun 1.679,39 poin atau 3,98% ke 40.545,93, S&P 500 turun 274,45 poin atau 4,84% ke 5.396,52, dan Nasdaq Composite jatuh 1.050,44 poin atau 5,97% ke 16.550,61. Indeks MSCI untuk saham global juga turun 28,47 poin atau 3,41% ke 807,64, mencatat penurunan harian terbesar sejak Juni 2022.

Dollar AS mengalami pelemahan tajam. Euro mencapai level tertinggi enam bulan terhadap dollar dan naik 1,74% ke $1,1037. Dollar juga melemah 1,95% terhadap yen Jepang ke 146,445 yen dan turun 2,35% terhadap franc Swiss ke 0,8608 franc.

Di Eropa, blok Uni Eropa yang terdiri dari 27 negara kini menghadapi tarif balasan sebesar 20%. Indeks STOXX 600 Eropa turun 2,57%. Tarif balasan juga berdampak besar pada Asia, dengan China dikenai tarif 34%, Jepang 24%, Korea Selatan 25%, dan Vietnam 46%.

Lonjakan permintaan terhadap obligasi pemerintah yang dianggap sebagai aset paling aman menyebabkan imbal hasil obligasi AS turun. Imbal hasil obligasi 10 tahun AS turun 14,6 basis poin ke 4,049% setelah menyentuh level 4,004%, yang merupakan level terendah sejak 25 November. Ini juga merupakan penurunan harian terbesar sejak 2 Agustus.

Imbal hasil obligasi pemerintah Eropa juga turun, dengan imbal hasil obligasi Jerman 10 tahun, yang menjadi tolok ukur kawasan euro, mencapai level terendah sejak 4 Maret. Jika tarif ini memicu resesi, bank sentral di seluruh dunia kemungkinan akan memangkas suku bunga, yang akan menguntungkan pasar obligasi.

Lembaga pemeringkat kredit Fitch memperingatkan bahwa kebijakan tarif ini adalah “perubahan besar” bagi ekonomi AS dan global. Deutsche Bank menyebutnya sebagai momen “sekali seumur hidup” yang dapat memangkas pertumbuhan ekonomi AS sebesar 1%-1,5% tahun ini.

Harga minyak turun setelah OPEC+ mengumumkan peningkatan produksi secara mengejutkan, sehari setelah kebijakan tarif baru diumumkan. Harga minyak Brent turun $4,81 atau 6,42% ke $70,14 per barel, sementara minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) turun $4,76 atau 6,64% ke $66,95 per barel.

Emas sempat mencapai rekor tertinggi di atas $3.160 per ons sebelum melemah. Harga emas spot terakhir turun 0,85% ke $3.106,99 per ons.

Prospek Harga Emas Hari Jumat (04/04)

Pergerakan emas pada time frame H4 menunjukkan tren bullish dengan adanya kenaikan harga yang signifikan sejak akhir Februari. Harga saat ini sedang menguji level pivot point (PP) di 3110.61 setelah mengalami koreksi dari level resistance R1 di 3167.09. Tren naik masih didukung oleh garis tren biru yang berfungsi sebagai support dinamis. Jika harga mampu bertahan di atas garis tren dan level pivot, ada peluang untuk melanjutkan kenaikan menuju R1, bahkan ke R2 di 3224.15.

Namun, jika harga menembus support S1 di 3053.55 dan garis tren, potensi pelemahan dapat berlanjut ke S2 di 2997.07 atau lebih dalam ke S3 di 2940.01. Indikator RSI berada di sekitar 52.03, menunjukkan momentum yang masih netral tanpa indikasi overbought atau oversold yang kuat. Oleh karena itu, reaksi harga terhadap level pivot dan garis tren akan menjadi kunci dalam menentukan arah selanjutnya.

Data Perdagangan pada hari Kamis (03/04)

FLASH NEWS

Economic News & Analysis

Pasar keuangan pada Rabu mengalami gejolak setelah Presiden AS Donald Trump mengumumkan tarif timbal balik global yang diperkirakan akan memperburuk perang dagang dengan mitra-mitra internasional. Trump menetapkan tarif dasar 10% untuk semua impor ke AS, dengan beberapa negara terkena tarif lebih tinggi, bahkan mencapai 49%.

Dolar melemah terhadap yen setelah pengumuman ini, turun 0,2% ke level 149,255 yen setelah sebelumnya sempat menguat sepanjang sesi perdagangan. Sementara itu, euro sempat melonjak lebih dari 1% terhadap dolar sebelum terkoreksi dan bertahan naik 0,3% di $1,0828. Di sisi lain, yen tetap tertekan terhadap euro, dengan mata uang Eropa tersebut menguat 0,4% ke 161,82 yen.

Investor menilai pengumuman tarif ini akan memicu serangkaian negosiasi antarnegara untuk mencari celah guna mengurangi dampak kebijakan ini. Meskipun beberapa negara mungkin mencapai kesepakatan dengan AS, ketegangan perdagangan dengan China diperkirakan akan tetap tinggi, dan respons Beijing terhadap kebijakan ini masih dinantikan.

Ketidakpastian ekonomi yang disebabkan oleh perang dagang semakin memperburuk kekhawatiran akan resesi di AS. Hal ini juga tercermin dari reaksi pasar yang cenderung mengabaikan data ekonomi terbaru. Laporan menunjukkan bahwa sektor tenaga kerja AS mencatat pertumbuhan yang lebih tinggi dari perkiraan, dengan tambahan 155.000 pekerjaan pada Maret. Sementara itu, pesanan pabrik naik 0,6% pada Februari, sedikit lebih tinggi dari ekspektasi, tetapi reaksi pasar terhadap data ini tetap minim karena perhatian tertuju pada dampak tarif baru.

Dari perspektif global, beberapa negara telah menyuarakan kekhawatiran terhadap kebijakan tarif AS. Perdana Menteri Kanada membahas langkah-langkah untuk melawan kebijakan perdagangan AS dengan Presiden Meksiko, sementara Gubernur Bank of Japan memperingatkan bahwa tarif ini dapat berdampak besar pada perdagangan dunia dan pertumbuhan ekonomi global.

Pasar saham AS bergerak positif sebelum pengumuman tarif, tetapi kehilangan momentum setelah Trump merinci rencananya. Dow Jones ditutup naik 0,56% ke 42.225,32, S&P 500 naik 0,67% ke 5.670,97, dan Nasdaq menguat 0,87% ke 17.601,05. Namun, kontrak berjangka saham AS turun setelah pengumuman tarif, mencerminkan kekhawatiran investor terhadap dampak kebijakan ini.

Di pasar komoditas, harga emas melonjak mendekati rekor tertinggi karena meningkatnya permintaan aset safe haven. Harga emas spot naik 0,64% ke $3.130,38 per ons, sementara kontrak berjangka emas AS naik 1,3% ke $3.159,30 per ons.

Sementara itu, harga minyak yang sempat menguat di sesi perdagangan reguler mulai terkoreksi setelah pengumuman tarif, karena kekhawatiran bahwa perang dagang akan menghambat permintaan global terhadap minyak mentah. Harga minyak WTI turun 0,27% ke $71,00 per barel setelah sebelumnya naik 0,72%, sedangkan Brent turun 0,59% ke $74,07 per barel setelah sempat menyentuh $74,95.

Prospek Harga Emas Hari Kamis (03/04)

Dengan ketidakpastian yang masih tinggi, investor kini menunggu reaksi dari mitra dagang utama AS serta langkah-langkah kebijakan yang akan diambil oleh berbagai negara dalam menghadapi kebijakan proteksionis ini.

Pergerakan emas pada timeframe H4 menunjukkan tren naik yang masih berlanjut, dengan harga yang bergerak di atas garis tren naik serta di atas SMA 50, yang mengindikasikan dominasi sentimen bullish. Level pivot point berada di 3110.97, dengan harga saat ini diperdagangkan di atasnya, menandakan potensi kelanjutan kenaikan. Resistance terdekat berada di 3148.95 (R1), diikuti oleh 3165.08 (R2) dan 3186.93 (R3), yang menjadi target jika momentum bullish terus berlanjut.

Di sisi lain, support terdekat berada di 3089.12 (S1) dan 3072.99 (S2), yang bisa menjadi area koreksi jika harga mengalami tekanan jual. RSI 14 berada di level 66.41, yang menunjukkan momentum bullish masih kuat tetapi mendekati wilayah overbought, sehingga potensi koreksi kecil sebelum kenaikan lebih lanjut tetap terbuka.

Data Perdagangan pada hari Rabu (02/04)

FLASH NEWS

Economic News & Analysis

Yen menguat terhadap dollar setelah data menunjukkan sektor manufaktur AS mengalami kontraksi di bulan Maret, setelah sebelumnya berekspansi selama dua bulan berturut-turut. Di saat yang sama, inflasi di tingkat produsen mencapai level tertinggi dalam hampir tiga tahun, menambah kekhawatiran akan dampak tarif terhadap harga konsumen dan bisnis. Selain itu, laporan ketenagakerjaan menunjukkan bahwa jumlah lowongan kerja turun menjadi 7,568 juta pada Februari, mengindikasikan potensi perlambatan pasar tenaga kerja.

Pelemahan sektor manufaktur menunjukkan bahwa kebijakan proteksionis AS mulai memberikan dampak negatif, yang berpotensi menyebar ke sektor lain dalam beberapa bulan mendatang. Ketidakpastian menjelang pengumuman tarif menyebabkan investor mengurangi eksposur risiko di pasar mata uang, dengan yen menguat 0,37% terhadap dollar ke level 149,41 dan euro melemah 0,65% terhadap yen ke 161,14.

Indeks dollar AS tetap stabil di 104,25, tetapi tekanan dari penurunan pasar saham dan imbal hasil obligasi menahan potensi penguatan dollar lebih lanjut. Penurunan imbal hasil obligasi semakin membebani dollar, karena investor mencari aset yang lebih aman di tengah volatilitas pasar.

Ketidakpastian mengenai kebijakan tarif AS diperkirakan akan berkurang setelah Trump mengumumkan rencananya pada Rabu. Meski sebelumnya ia menyebutkan kemungkinan tarif 25% terhadap barang Eropa, rincian lebih lanjut masih belum jelas. Laporan menunjukkan bahwa Gedung Putih tengah mempertimbangkan tarif sekitar 20% untuk sebagian besar impor ke AS. Sementara itu, Uni Eropa menyatakan kesiapannya untuk bernegosiasi, tetapi juga memperingatkan akan melakukan tindakan balasan jika diperlukan.

Di pasar Eropa, euro melemah 0,29% ke $1,0786 setelah mencatat kenaikan 4,5% di kuartal pertama 2024, performa kuartalan terbaik sejak akhir 2022. Namun, kekhawatiran akan dampak tarif serta lemahnya data ekonomi mendorong ekspektasi pemangkasan suku bunga ECB, menekan imbal hasil obligasi dan mata uang euro.

Sementara itu, pasar saham global bergerak variatif dengan volatilitas tinggi. Dow Jones turun tipis 0,03% ke 41.989,96, sedangkan S&P 500 naik 0,38% ke 5.633,07 dan Nasdaq menguat 0,87% ke 17.449,89. Harga emas sempat mencetak rekor tertinggi untuk empat sesi berturut-turut di $3.148,88 per ons, sebelum terkoreksi 0,15% ke $3.118,25. Kontrak berjangka emas AS juga turun 0,1% menjadi $3.146.

Harga minyak mengalami penurunan di tengah spekulasi mengenai dampak kebijakan tarif AS terhadap pasar energi global. Brent turun 0,37% menjadi $74,49 per barel, sementara WTI melemah 0,39% ke $71,20. Sentimen pasar juga terpengaruh oleh ancaman Trump untuk mengenakan tarif tambahan pada minyak mentah Rusia dan potensi aksi militer terhadap Iran.

Prospek Harga Emas Hari Rabu (02/04)

Grafik XAU/USD pada timeframe H4 menunjukkan tren bullish yang masih berlanjut, dengan harga bergerak di atas garis tren naik dan SMA 50. Saat ini, harga sedang menguji level pivot di 3.123,08 setelah mengalami koreksi dari level tertinggi terbaru. Jika harga mampu bertahan di atas pivot dan kembali menguat, maka potensi kenaikan menuju resistance pertama (R1) di 3.145,51 masih terbuka, dengan target berikutnya di resistance kedua (R2) di 3.171,50.

Sebaliknya, jika tekanan jual meningkat dan harga menembus ke bawah support pertama (S1) di 3.097,09, maka pelemahan lebih lanjut bisa menguji support berikutnya di 3.074,66 atau bahkan support ketiga (S3) di 3.048,67. Indikator RSI berada di 59,23, mengindikasikan bahwa momentum masih positif, tetapi harga berpotensi mengalami konsolidasi sebelum menentukan arah selanjutnya.

Data Perdagangan pada hari Selasa (01/04)

FLASH NEWS

Economic News & Analysis

Pada hari Senin, dollar AS menguat terhadap yen Jepang dan euro, meskipun masih mencatat penurunan kuartalan terbesar sejak Juli 2024. Para pelaku pasar bersikap hati-hati menjelang pengumuman tarif baru oleh pemerintah AS pada 2 April, yang masih menyisakan banyak ketidakpastian terkait kebijakan perdagangan.

Yen Jepang sempat menguat hingga ke level 148,7 per dollar sebelum kembali melemah ke 149,95 per dollar, sementara euro turun ke $1,0816. Kekhawatiran utama di pasar adalah dampak kebijakan tarif ini terhadap inflasi dan pertumbuhan ekonomi AS, mengingat hampir semua negara akan terkena dampak tarif baru tersebut.

Di sisi lain, harga emas terus mencetak rekor tertinggi baru, mencapai $3.128,06 per ons, didorong oleh meningkatnya permintaan terhadap aset safe-haven di tengah ketidakpastian ekonomi global. Pasar saham AS sendiri cukup stabil, dengan Dow Jones naik 1%, S&P 500 menguat 0,55%, sementara Nasdaq sedikit melemah.

Selain tarif, investor juga mencermati data ekonomi yang akan dirilis pekan ini, termasuk laporan ketenagakerjaan dan payroll AS, yang dapat memberikan gambaran lebih jelas mengenai kondisi ekonomi di bawah periode kedua kepemimpinan Trump. Pernyataan dari pejabat Federal Reserve juga dinantikan untuk melihat arah kebijakan suku bunga AS ke depan.

Sementara itu, analis dari Goldman Sachs meningkatkan kemungkinan resesi di AS dari 20% menjadi 35% sebagai dampak dari kebijakan tarif baru yang diperkirakan akan mencapai rata-rata 15% untuk semua mitra dagang AS. Mereka juga memperkirakan Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa (ECB) masing-masing akan memangkas suku bunga sebanyak tiga kali dalam beberapa bulan ke depan, meningkat dari perkiraan sebelumnya yang hanya dua kali.

Di pasar komoditas, harga minyak mengalami kenaikan signifikan. Brent naik 1,5% menjadi $74,74 per barel, sementara WTI melonjak 3,1% ke $71,48 per barel. Penguatan ini terjadi setelah ancaman sanksi tambahan terhadap pembeli minyak Rusia, yang berpotensi semakin memperburuk ketegangan geopolitik global.

Di pasar mata uang lainnya, poundsterling turun 0,15% ke $1,2910, meskipun masih mencatat kenaikan hampir 3% secara bulanan—terbaik sejak November 2023. Sementara itu, dollar Kanada melemah ke C$1,4375 per dollar AS, dan peso Meksiko turun 0,5% ke 20,4566 per dollar AS. Dollar Australia juga tertekan, turun 0,7% ke $0,6249 menjelang pertemuan kebijakan Reserve Bank of Australia (RBA) pada Selasa.

Secara keseluruhan, pasar masih berada dalam pola wait-and-see, dengan perhatian tertuju pada kebijakan tarif AS dan potensi dampaknya terhadap perekonomian global.

Prospek Harga Emas Hari Selasa (01/04)

Pada time frame H4, harga emas menunjukkan tren naik yang kuat dengan posisi harga saat ini berada di atas garis pivot (PP) di 3.109,45 dan di atas SMA 50, yang mengindikasikan momentum bullish yang solid. Harga saat ini mendekati resistance pertama (R1) di 3.142,31, dengan RSI berada di 78.39, yang menandakan kondisi overbought dan potensi koreksi dalam jangka pendek.

Jika harga mampu menembus R1, maka target selanjutnya adalah resistance kedua (R2) di 3.160,92 dan resistance ketiga (R3) di 3.193,78. Namun, jika terjadi koreksi, support pertama (S1) di 3.090,84 bisa menjadi level kunci untuk menjaga tren naik tetap utuh, dengan support berikutnya di 3.057,98 sebagai area pertahanan lebih lanjut.

Data Perdagangan pada hari Senin (31/03)

FLASH NEWS

Economic News & Analysis

Dollar AS melemah pada hari Jumat di tengah kekhawatiran pertumbuhan ekonomi menjelang pengumuman tarif timbal balik oleh Presiden AS Donald Trump yang direncanakan minggu depan. Yen Jepang menguat karena aliran investasi ke aset safe haven, dipicu oleh penurunan tajam di pasar saham dan imbal hasil obligasi AS.

Para pelaku pasar sempat optimis bahwa tarif yang akan diberlakukan tidak akan seburuk yang dikhawatirkan, namun kekhawatiran tetap ada terkait dampaknya terhadap pertumbuhan ekonomi dan potensi kenaikan inflasi. Ketidakpastian seputar rincian tarif yang akan diterapkan semakin meningkatkan kehati-hatian investor.

Dollar AS juga tertekan setelah data menunjukkan inflasi inti di AS meningkat 0,4% pada Februari, lebih tinggi dari ekspektasi, sehingga memperkuat kekhawatiran stagflasi. Di sisi lain, ekspektasi inflasi konsumen selama 12 bulan ke depan di AS melonjak ke level tertinggi dalam hampir 2,5 tahun pada Maret, berdasarkan survei Universitas Michigan.

Yen Jepang menguat signifikan dengan dollar melemah 0,69% terhadap yen menjadi 150,01 yen per dollar, mencatatkan penurunan harian terbesar sejak awal Maret. Data di Jepang menunjukkan inflasi inti konsumen di ibu kota tetap di atas target bank sentral dan meningkat pada Maret.

Sementara itu, euro naik 0,2% menjadi $1,0823, didukung oleh faktor teknis setelah mendekati rata-rata pergerakan 200 hari. Data inflasi di Eropa menunjukkan hasil yang lebih rendah dari perkiraan, terutama di Prancis dan Spanyol, sementara ekspektasi harga konsumen tetap moderat. Hal ini mendorong spekulasi akan pemangkasan suku bunga lebih lanjut oleh Bank Sentral Eropa.

Pound sterling melemah tipis sebesar 0,09% menjadi $1,2935 meskipun data menunjukkan belanja konsumen Inggris naik tak terduga pada bulan lalu, bertentangan dengan prediksi penurunan di tengah pertumbuhan ekonomi yang lemah.

Pasar saham AS ditutup melemah tajam pada hari Jumat, dipengaruhi oleh kekhawatiran inflasi yang meningkat dan ketidakpastian kebijakan perdagangan. Indeks S&P 500 turun 2%, Dow Jones anjlok 715 poin, dan Nasdaq 100 merosot 2,7%. Saham-saham teknologi memimpin penurunan dengan Alphabet, Amazon, Meta, dan Microsoft mengalami penurunan signifikan. Kekhawatiran tentang tarif otomotif 25% yang akan diberlakukan minggu depan menambah tekanan pada pasar, dengan pelaku pasar mengantisipasi kemungkinan tindakan balasan dari mitra dagang utama AS.

Harga emas mencatat rekor tertinggi di atas $3.080 per ons pada hari Jumat, didorong oleh kekhawatiran perang dagang global dan ketegangan geopolitik. Emas naik hampir 2% minggu ini, menandai kenaikan mingguan keempat berturut-turut. Kenaikan inflasi dan ketidakpastian tarif mendorong permintaan terhadap logam mulia sebagai aset perlindungan nilai.

Di pasar energi, harga minyak turun pada hari Jumat di tengah kekhawatiran bahwa perang tarif AS dapat memicu resesi global. Namun, secara mingguan, harga minyak mencatat kenaikan untuk pekan ketiga berturut-turut setelah AS meningkatkan tekanan pada anggota OPEC seperti Venezuela dan Iran. Brent crude futures turun 0,5% menjadi $73,63 per barel, sementara West Texas Intermediate (WTI) turun 0,8% menjadi $69,36 per barel. Sejak mencapai level terendah multi-bulan pada awal Maret, Brent naik lebih dari 7%, sementara WTI menguat lebih dari 6%.

Prospek Harga Emas Hari Senin (31/03)

Pada time frame H4, pergerakan emas menunjukkan tren naik yang kuat, terlihat dari posisi harga yang berada di atas garis pivot (PP) dan didukung oleh SMA 50. Saat ini, harga mendekati level resistance pertama (R1) di 3094.86, dengan momentum bullish yang signifikan, sebagaimana ditunjukkan oleh RSI yang berada di zona overbought pada level 79.09. Jika momentum ini terus berlanjut, harga berpotensi menguji resistance kedua (R2) di 3107.21, atau bahkan resistance ketiga (R3) di 3127.62.

Sebaliknya, jika terjadi koreksi, area support pertama (S1) di 3062.10 dapat menjadi level kunci untuk menahan penurunan.

Data Perdagangan pada hari Jumat (28/03)