FOREX ZONE BY HAKIM DAN TEGUH

AUDUSD

Opportunity:   Bullish  Range           0,65400 – 0,66000

Mata uang Aussie berusaha menguat di akhir perdagangan pekan kemarin, setelah 2 sesi berturut-turut melemah, karena Dollar AS yang lebih kuat menekan mata uang tersebut. Dollar AS menguat setelah data AS yang lebih kuat dari perkiraan meredam harapan untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve yang lebih dalam. Sentimen pasar juga terbebani oleh ancaman tarif baru Presiden AS Donald Trump. Mulai 1 Oktober, AS akan mengenakan tarif 100% pada impor farmasi bermerek dan dipatenkan, dengan pengecualian bagi perusahaan yang membangun pabrik di AS. Trump juga mengumumkan tarif sebesar 50% pada lemari dapur dan meja rias kamar mandi serta 25% pada truk, berlaku pada hari yang sama. Di sisi domestik, para pelaku pasar mengurangi ekspektasi terhadap pelonggaran kebijakan jangka pendek oleh Reserve Bank of Australia setelah data terbaru menunjukkan harga konsumen yang lebih panas dari perkiraan pada bulan Agustus. Pasar sekarang hanya memperkirakan peluang 6,5% untuk penurunan suku bunga seperempat poin pada pertemuan RBA minggu depan dan probabilitas 38,2% pada pertemuan berikutnya di November mendatang.

Pivot : 0,65401

R1 : 0,65602               S1 : 0,65293  

R2 : 0,65710               S2 : 0,65092

R3 : 0,65911               S3 : 0,64984

---

USDJPY

Opportunity:   Bearish  Range           149,500 – 149,000

KPelemahan mata uang Yen terhadap mata uang Dollar AS sempat mewarnai pergerakan market, namun diakhir perdagangan Yen berusaha untuk menguat meski terbatas dan sementara. Sebelumnya Yen sempat sentuh level terlemahnya dalam hampir 2 bulan, tertekan oleh penguatan Dollar AS secara luas setelah data AS yang solid mengurangi ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve yang lebih dalam. Data hari Kamis menunjukkan klaim pengangguran mingguan turun menjadi 218 ribu, menggarisbawahi ketahanan pasar tenaga kerja, sementara pertumbuhan PDB kuartal kedua direvisi naik menjadi 3,8% tahunan, tercepat dalam hampir 2 tahun. Di Jepang, inflasi inti Tokyo naik 2,5% pada bulan September, stabil dari bulan Agustus tetapi di bawah perkiraan 2,8%. Risalah rapat Bank of Japan pada bulan Juli menunjukkan para pembuat kebijakan masih cenderung menaikkan suku bunga lebih lanjut jika pertumbuhan dan harga berkembang sesuai perkiraan. Pada pertemuan bulan September, BOJ mempertahankan suku bunga tidak berubah tetapi mencatat dua perbedaan pendapat, yang menunjukkan pengetatan tambahan mungkin akan terjadi.

Pivot : 149,616

R1 : 149,836                S1 : 149,283  

R2 : 150,169                S2 : 149,063

R3 : 150,389               S3 : 148,730

---

GBPUSD

Opportunity: Bearish menuju 1.3302 – 1.3278

Diluar perkiraan, Pounds ditutup menguat pada perdagangan akhir pekan kemarin. Poundsterling menguat di tengah solidnya data ekonomi AS yang rilis di akhir pekan kemarin. Indeks dollar yang mengukur greenback terhadap sekeranjang mata uang utama turun 0,33% ke posisi 98,17. Namun, indikator tersebut tetap bergerak positif untuk pekan kedua. Data terbaru dari Departemen Perdagangan AS menunjukkan belanja konsumen, yang menyumbang lebih dari dua pertiga aktivitas ekonomi, naik 0,6% pada Agustus, sedikit di atas proyeksi 0,5%. Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) – ukuran inflasi yang menjadi acuan utama Federal Reserve – meningkat 0,3% sesuai perkiraan. GBP berpotensi melemah pada perdagangan hari ini yang disebabkan akan rilisnya laporan data ekonomi Inggris Mortgage approval dan BOE Consumer Credit diperkirakan akan mengalami penurunan dari angka sebelumnya

Open : 1.3384      Pivot : 1.3369

R1 : 1.3411           S1 : 1.3328

R2 : 1.3436           S2 : 1.3302

R3 : 1.3466           S3 : 1.3278

---

EURUSD

Opportunity: Bearish menuju 1.1654 – 1.1533

Euro kembali menguat pada perdagangan Jumat kemarin. Euro naik 0,31% menjadi $1,1701, sementara Dollar melemah pada akhir pekan lalu, meski secara keseluruhan masih mencatat kenaikan mingguan kedua berturut-turut terhadap mata uang utama. Penguatan mata-uang Euro terjadi di tengah solidnya data ekonomi AS yang rilis pada akhir oekan kemarin. Data terbaru dari Departemen Perdagangan AS menunjukkan belanja konsumen, yang menyumbang lebih dari dua pertiga aktivitas ekonomi, naik 0,6% pada Agustus, sedikit di atas proyeksi 0,5%. Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) – ukuran inflasi yang menjadi acuan utama Federal Reserve – meningkat 0,3% sesuai perkiraan. Namun di sisi lain ekspektasi pemangkasan suku bunga The Fed mulai kehilangan momentumnya. EUR berpotebsi melemah pada oerdagangan hari ini yang disebabkan akan rilisnya laporan data Retail Sales dan Business Confidence beberapa Negara kawasan yang cenderung turun.

Open : 1.1697      Pivot : 1.1686

R1 : 1.1706      S1 : 1.1674

R2 : 1.1739      S2 : 1.1654

R3 : 1.1753      S3 : 1.1533

---

USDCHF

Opportunity: Bullish menuju 0.8005 – 0.8044

Swiss Franc ditutup menguat pada perdagangan Jumat kemarin. Swiss Franc kembali menguat setelah dua hari berturut mengalami tekanan U S Dollar. Indeks dollar yang mengukur greenback terhadap sekeranjang mata uang utama turun 0,33% ke posisi 98,17. Namun, indikator tersebut tetap bergerak positif untuk pekan kedua. Data terbaru dari Departemen Perdagangan AS menunjukkan belanja konsumen, yang menyumbang lebih dari dua pertiga aktivitas ekonomi, naik 0,6% pada Agustus, sedikit di atas proyeksi 0,5%. Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) – ukuran inflasi yang menjadi acuan utama Federal Reserve – meningkat 0,3% sesuai perkiraan. CHF berpotensi melemah pada perdagangan hari ini mengingat solidnya laporan data ekonomi AS belakangan ini.

Open : 0.7961      Pivot : 0.7985

R1 : 0.7992         S1 : 0.7972

R2 : 0.8005         S2 : 0.7956

R3 : 0.8044         S3 : 0.7939

---

USDCAD

Opportunity: Buy on dip di kisaran 1.39150–1.39200 dengan target kenaikan menuju 1.39570 hingga 1.39790, serta stop loss di bawah 1.38930. Sementara itu, peluang sell dapat diambil jika harga gagal menembus area 1.39580–1.39800 dan muncul sinyal bearish, dengan target kembali ke 1.39140–1.38930.

Pada perdagangan 26 September 2025, USDCAD mencetak candlestick bullish kecil dengan open 1.39262 dan close 1.39352, disertai shadow high yang cukup panjang . Pola ini menunjukkan adanya dorongan beli yang masih bertahan namun diimbangi tekanan jual di area atas, sehingga menandakan fase konsolidasi mendekati resistance. Pagi ini , harga dibuka di 1.39241 dan sempat bergerak di sekitar 1.39414, menunjukkan bahwa pasar masih menguji area resistensi yang sama .

Open price : 1.39241    Pivot : 1.39362

R1 :1.39571    S1 :1.39143

R2 :1.39790    S2 :1.38934

R3 :1.40000    S3 :1.38715

---

DXY

Opportunity:   Bearish  Range           98,100 – 97,800

Penguatan mata uang Dollar AS terhadap beberapa mata uang utama dunia lainnya sempat tertahan sejenak. Terlihat dari Indeks Dollar AS (DXY) merosot sedikit ke level 98,134. Namun masih berada di dekat level tertinggi 3 minggu, karena data AS yang kuat meredam ekspektasi penurunan suku bunga agresif The Fed. Pengeluaran pribadi di bulan Agustus naik lebih tinggi dari perkiraan, dengan pengeluaran yang disesuaikan dengan inflasi naik 0,4% untuk bulan kedua, menunjukkan konsumen tetap tangguh. Indeks PCE inti yang disukai The Fed naik 0,2% pada bulan tersebut dan bertahan di 2,9% year-on-year, menyoroti inflasi yang tetap di atas target. Pengeluaran yang solid mendukung momentum pertumbuhan, tetapi tetap ada risiko dari pasar tenaga kerja yang mendingin. Tekanan inflasi dapat meningkat seiring dengan tarif Trump yang diterapkan pada rantai pasokan, sehingga memaksa perusahaan untuk menanggung biaya yang lebih tinggi. Sementara Powell mencatat bahwa Fed mewaspadai meningkatnya pengangguran, para pembuat kebijakan tetap berhati-hati dalam berkomitmen untuk pelonggaran lebih lanjut. Penguatan dolar juga didukung oleh kebijakan yang lebih longgar di luar negeri, dengan Riksbank Swedia memangkas suku bunga dan SNB bertahan di 0%, meskipun kenaikan dibatasi oleh kekhawatiran penutupan AS dan pengumuman tarif baru.

Pivot : 98,282

R1 :    98,430         S1 :  98,034  

R2 :    98,678        S2 :  97,886

R3 :    98,826         S3 :  97,638

---

INDICES ZONE BY FEDI

NIKKEI

Opportunity: Bullish ke area 45,622

Indeks Nikkei 225 turun 0,8% menjadi sekitar 45.010 dan Indeks Topix yang lebih luas turun 1,4% menjadi 3.140 pada hari Senin, menandai penurunan kedua berturut-turut karena investor bersiap untuk kalender data yang berat yang dapat memperjelas prospek ekonomi Jepang. Laporan utama yang akan dirilis termasuk survei sentimen bisnis Tankan, kepercayaan konsumen, produksi industri, penjualan ritel, dan Ringkasan Opini Bank Jepang terbaru. Risalah dari pertemuan BOJ bulan Juli mengisyaratkan para pembuat kebijakan tetap terbuka untuk pengetatan lebih lanjut jika pertumbuhan dan inflasi berkembang seperti yang diharapkan. Saham keuangan dan konsumen memimpin kerugian, dengan penurunan tajam di Mitsubishi UFJ (-2,2%), Sumitomo Mitsui (-2,6%), Mizuho Financial (-2,4%), Sony Group (-2,8%) dan Toyota Motor (-2,5%). Sebaliknya, saham teknologi sebagian besar menguat, melakukan rebound dari kemerosotan minggu lalu.

Pivot : 45,311

R1 : 45,613                 S1 : 45,053

R2 : 45,871                 S2 : 44,751

R3 : 46,431                 S3 : 44,191

---

HANGSENG

Opportunity: Bearish ke area: 26,212

Saham Hong Kong melonjak 409 poin, atau 1,6%, menjadi 26.533 pada perdagangan awal hari Senin, membalikkan kerugian dua sesi karena keuntungan menyebar di semua sektor. Sentimen didukung oleh masa depan AS yang lebih kuat dan berita bahwa Presiden Trump akan bertemu dengan para pemimpin kongres di kemudian hari untuk membahas perpanjangan pendanaan pemerintah dan mencegah penutupan. Sementara itu, tarif terbaru Trump—yang akan berlaku mulai 1 Oktober dan menargetkan barang-barang seperti lemari dapur (50%), furnitur (30%), dan truk berat (25%)—tidak memicu volatilitas yang terlihat pada bulan April. Keuntungan dibatasi oleh kehati-hatian menjelang liburan Hari Nasional dan Festival Pertengahan Musim Gugur di Tiongkok selama seminggu yang dimulai pada 1 Oktober, serta antisipasi untuk data PMI September. Bulan sebelumnya menunjukkan sinyal yang saling bertentangan, dengan data resmi menunjukkan kontraksi sementara survei swasta menunjukkan rebound dalam manufaktur. Perusahaan-perusahaan yang berkinerja terbaik pada awal berdirinya antara lain Sands China (4,8%), Kuaishou Tech (4,0%), KE Holdings (3,7%), AIA Group (2,8%), dan Meituan (2,1%).

Pivot : 26,456

R1 : 26,601    S1 : 26,259

R2 : 26,798    S2 : 26,114

R3 : 27,140    S3 : 25,772

---

NASDAQ

Opportunity:Buy Limit: 24,680 | SL: 24,580 | TP: 24,900

Saham berjangka AS stagnan pada hari Senin setelah pekan yang merugi di Wall Street karena reli AI mereda dan prospek suku bunga Federal Reserve semakin suram. S&P 500 dan Nasdaq Composite melemah 0,31% dan 0,65% pekan lalu, sementara Dow Jones turun tipis 0,15%. Kemitraan Nvidia senilai $100 miliar dengan OpenAI memicu skeptisisme tentang daya tahan ledakan infrastruktur AI. Data AS yang lebih kuat dari perkiraan juga meredam harapan pemangkasan suku bunga The Fed yang lebih dalam, dengan klaim pengangguran yang lebih rendah dari perkiraan dan PDB kuartal kedua direvisi lebih tinggi menjadi 3,8%. Investor kini menantikan laporan nonfarm payrolls bulan September yang akan dirilis Jumat mendatang untuk mendapatkan sinyal baru dari pasar tenaga kerja. Namun, tiga indeks acuan utama tetap berada di jalur yang tepat untuk mengakhiri September dengan kenaikan, dengan Dow Jones naik 1,5% secara bulanan, S&P 500 naik 2,8%, dan Nasdaq naik 4,8%.

Pivot : 24,611.75

R1 : 24,801.75            S1 : 24,432.75

R2 : 24,980.75            S2 : 24,242.75

R3 : 25,349.75            S3 : 23,873.75

---

COMMODITY ZONE BY ALWI ASSEGAF

Gold

Opportunity: Bullish selama bertahan di atas 3,761, testing resistance 3.791-3.800. Waspadai potensi koreksi jika gagal bertahan di atas resistance tersebut.

Harga emas ditutup menguat pada akhir pekan setelah rilis data inflasi Amerika Serikat sesuai dengan perkiraan, yang memperkuat keyakinan pasar bahwa Federal Reserve masih memiliki ruang untuk melanjutkan pemangkasan suku bunga tahun ini. Harga spot gold naik ke level 3.778,62 dolar per ons pada pukul 13.30 EDT, sementara sebelumnya sempat menyentuh rekor tertinggi 3.790,82 dolar per ons. Sepanjang pekan, logam mulia ini telah mencatat kenaikan sekitar 2,5 persen. Kontrak berjangka emas AS untuk pengiriman Desember juga berakhir lebih tinggi, naik satu persen di posisi 3.809 dolar.

Data menunjukkan indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) naik 2,7 persen secara tahunan pada Agustus, sejalan dengan ekspektasi ekonom. Angka ini dipandang tidak menghalangi langkah bank sentral untuk kembali memangkas suku bunga pada pertemuan Oktober mendatang. Pasar saat ini menilai probabilitas pemangkasan suku bunga pada Oktober mencapai 88 persen, sementara peluang untuk pemotongan lanjutan pada Desember berada di kisaran 65 persen. Lingkungan suku bunga yang lebih rendah umumnya memberi dukungan bagi emas karena menurunkan biaya peluang dalam memegang aset non-yielding ini.

Pivot : 3.761

R1  3.791  R2  3.800  R3 3.840

S1  3.761   S2  3.742  S3 3.711

---

Silver

Opportunity : Dengan tren yang tetap positif, peluang terbaik masih berada di sisi buy on dip. Entry ideal dapat dilakukan di area 45.530 dengan target kenaikan menuju 47.276 hingga 48.377 dan stop loss di bawah 42.663.

Harga perak pada 26 September 2025 membentuk candlestick bullish marubozu yang sangat kuat, dibuka di 45.121 dan ditutup tinggi di 46.175 dengan high 46.621. Kenaikan tajam ini menunjukkan dominasi pembeli dan memperkuat tren naik yang sudah terbentuk sejak awal September. Pagi ini harga dibuka di 46.110 dan bergerak ke kisaran 46.280, menandakan momentum bullish masih terjaga.

Open price : 46.110   Pivot : 45.520

R1 : 47.276   S1 : 44.419

R2 : 48.377   S2 : 42.663

R3 : 50.133   S3 : 41.562

---

Oil

Opportunity : Bullish selama bertahan di atas 64,64-64,05, testing resistance 65,39-66,01

Harga minyak kembali melemah pada awal pekan, terkoreksi hampir satu persen setelah wilayah Kurdistan Irak melanjutkan kembali ekspor minyak melalui Turki pada akhir pekan lalu. Kembalinya aliran pasokan dari pipa yang terhenti selama lebih dari dua tahun ini menambah suplai global di saat pasar juga menanti keputusan OPEC+ yang berencana menaikkan produksi pada November. Brent crude diperdagangkan turun ke 69,50 dolar per barel, sementara West Texas Intermediate (WTI) bergerak lebih rendah di 65,07 dolar per barel, keduanya menghapus sebagian besar kenaikan yang terjadi pada akhir pekan lalu.

Aliran minyak dari Kurdistan saat ini mencapai 180 ribu hingga 190 ribu barel per hari dan berpotensi meningkat hingga sekitar 230 ribu barel per hari menuju pelabuhan Ceyhan di Turki. Tambahan pasokan ini datang berbarengan dengan rencana OPEC+ untuk menyetujui peningkatan produksi setidaknya 137 ribu barel per hari pada pertemuan berikutnya. Meski demikian, kelompok produsen tersebut masih tercatat memompa sekitar 500 ribu barel per hari lebih rendah dari targetnya, sehingga pasar belum melihat ancaman nyata akan terjadinya kelebihan pasokan dalam waktu dekat.

Minggu sebelumnya, harga Brent dan WTI sempat naik lebih dari empat persen, menjadi kenaikan mingguan terbesar sejak Juni, didorong oleh serangan drone Ukraina terhadap infrastruktur energi Rusia yang mengurangi ekspor bahan bakar negara tersebut. Namun, dengan berjalannya kembali pasokan Kurdistan dan prospek tambahan produksi dari OPEC+, sentimen bullish tersebut kini mendapat tekanan. Untuk jangka pendek, harga minyak diperkirakan akan bergerak fluktuatif dalam rentang ketat, di mana pasar menyeimbangkan antara potensi tambahan pasokan dengan risiko geopolitik yang terus membayangi.

Pivot: 63,86

R1  65,39          S1  64,64

R2  66,01          S2  66,01

R3  66,69            S3 63,19

---

 

DAILY ECONOMIC DATA 

---

WEBINAR HARI INI (Senin, 29 September 2025)

Halo, Sobat Trader…

Mau tingkatkan potensi profit trading Dollar AS & Emas bersama analyst profesional TPFx Indonesia? Mari bergabung di program unggulan seru dari TPFx Indonesia dengan tema:

Respon Pasar Setelah Rilis Data Inflasi PCE AS

Catat jam dan waktunya ya!

Silakan klik link di sini untuk join:

YouTube & Zoom

FOREX ZONE BY HAKIM DAN TEGUH

AUDUSD

Opportunity:   Bearish  Range           0,65300 – 0,64700

Mengawali perdagangan market kemarin, mata uang Aussie sempat menguat tipis terhadap mata uang Greenback. Hal ini memulihkan sebagian kerugian di sesi sebelumnya, karena berkurangnya spekulasi pelonggaran kebijakan domestik yang lebih besar daripada penguatan dolar AS. Investor mengurangi ekspektasi pelonggaran kebijakan jangka pendek oleh Bank Sentral Australia (RBA) setelah data terbaru menunjukkan CPI bulanan Australia naik 3,0% pada bulan Agustus, laju tercepat dalam setahun dan sedikit di atas perkiraan 2,9%. Pasar saat ini hanya memperkirakan peluang 6,5% untuk penurunan suku bunga seperempat poin pada pertemuan RBA minggu depan dan peluang 38,2% untuk penurunan suku bunga pada pertemuan berikutnya di bulan November. Para analis mencatat bahwa angka yang lebih tinggi memperkuat sikap bank sentral yang bergantung pada data, sehingga membuat waktu penurunan suku bunga masih belum pasti. Namun akhirnya penguatan Aussie terbatas dan sementara, Aussie mendapat tekanan akibat penguatan Dollar AS setelah Ketua Fed Powell menyampaikan nada hati-hati terkait pelonggaran lebih lanjut, yang menunjukkan perlunya menyeimbangkan risiko inflasi dengan melemahnya pasar kerja. Perhatian kini tertuju pada data Core PCE malam ini, sebuah tolok ukur utama tentang langkah Fed selanjutnya.

Pivot : 0,65557

R1 : 0,65862               S1 : 0,65081  

R2 : 0,66338               S2 : 0,64776

R3 : 0,66643               S3 : 0,64300

---

USDJPY

Opportunity:   Bullish  Range           149,800 – 150,500

Kondisi mata uang Yen Jepang terhadap mata uang Greenback terus mengalami pelemahan. Dimana posisi Yen mengalami koreksi dan telah menyentuh level terendah dalam 3 pekan. Penyebabnya datag dari semakin menguatnya mata uang Dollar AS. Ditambah lagi setelah dirilis laporan risalah pertemuan BOJ terakhir yang dinilai dovish, semakin membebani pergerakan Yen.
Risalah rapat kebijakan Bank of Japan yang diadakan pada bulan Juli menunjukkan bahwa anggota dewan menyerukan untuk melanjutkan kenaikan suku bunga di masa mendatang
Namun ekspektasi bahwa ketidakpastian politik domestik dan hambatan ekonomi akibat tarif AS dapat memberi BoJ lebih banyak alasan untuk menunda kenaikan suku bunga terus yang menjadi penghambat bagi Yen.

Pivot : 149,416

R1 : 150,282                S1 : 148,912  

R2 : 150,786                S2 : 148,046

R3 : 151,652               S3 : 147,542

---

GBPUSD

Opportunity: Bearish menuju 1.3390 – 1.3341

Sesuai perkiraan, Pounds tertekan turun pada perdagangan Kamis kemarin. Pelemahan mata-uang Poundsterling yang ditekan oleh penguatan Dollar U.S yang ditopang oleh data ekonomi AS yang mengejutkan. Tingkat pertumbuhan ekonomi U.S naik signifikan ke level 3.8% versus -0.6% angka sebelumnya. Disisi-lain laporan data angka Klaim pengangguran turun dibawah angka perkiraan sebesar 218K versus 232K angka sebelumnya, sedangkan laporan data Durable Hood Order meningkat sebesar 1.9% versus -2.3% angka sebelumnya. Market qkan fokus pada laporan data selanjutnya pada malam nanti yaitu data PCE dan Personal Income U.S yang diperkirakan akan meningkat. GBP masih berpotensi untik melemah pada perdagangan hari ini.

Open : 1.3338      Pivot : 1.3377

R1 : 1.3411            S1 : 1.3425

R2 : 1.3527           S2 : 1.3390

R3 : 1.3558           S3 : 1.3341

---

EURUSD

Opportunity: Bearish menuju 1.1702 – 1.1657

EUR tertekan cukup signifikan pada perdagangan Rabu kemarin. Rilisnya laporan data Penjualan Rumah AS yang jauh diatas angka perkiraan menunjukan perekonomian masih cukup solid sehingga The Fed tidak terburu-buru memangkas suku bunga lebih jauh. Dollar menguat terhadap mayoritas mata uang utama. Indeks dollar menguat 0,66% ke 97,87, yang didorong oleh prospek kebijakan moneter AS yang lebih hati-hati. EUR masih berpotensi untuk melemah pada perdagangan hari ini yang akan disebabkan oleh rilisnya laporan data Jobless claim dan laporan data GDP AS yang diperkirakan akan meningkat sebesar 3.3% versus -0.5% angka sebelumnya secara kuartal.

Open : 1.1735      Pivot : 1.1762

R1 : 1.1783      S1 : 1.1727

R2 : 1.1818      S2 : 1.1702

R3 : 1.1847      S3 : 1.1657

---

USDCHF

Opportunity: Bullish menuju 0.7972 – 0.7988

Swiss Franc ditutup melemah pada perdagangan Rabu kemarin. Turunnya angka Economic Sentiment Index Swiss menekan pergerakan Swiss Franc. Disatu-sisi laporan data ekonomi U.S angka Penjualan Rumah Baru menunjukan angka peningkatan yang cukup signifikan. Hal ini menunjukan bahwa perekonomian AS masih cukup solid sehingga The Fed tidak terburu-buru memangkas suku bunga lebih jauh. Dollar menguat terhadap mayoritas mata uang utama. Indeks dollar menguat 0,66% ke 97,87, yang didorong oleh prospek kebijakan moneter AS yang lebih hati-hati. CHF masih berpotensi untuk melemah pada perdagangan hari ini yang akan fokus pada kebijakan Bank Sentral Swiss (SNB) dijadwalkan akan menetapkan kebijakan suku-bunga acuan pada hari ini. Ditu-sisi mata-uang U.S Dollar masih berpotensi menguat yang didukung t oleh rilisnya laporan data Jobless claim dan laporan data GDP AS yang dipekirakan akan meningkat sebesar 3.3% versus -0.5% angka sebelumnya secara kuartal.

Open : 0.7944      Pivot : 0.7933

R1 : 0.7956         S1 : 0.7919

R2 : 0.7972         S2 : 0.7896

R3 : 0.7998         S3 : 0.7872

---

USDCAD

Opportunity : buy di breakout 1.39634 dengan target 1.40174 dan stop loss dibawah 1.38992

USDCAD pada perdagangan hari ini dibuka di 1.39262 dan saat ini bergerak di kisaran 1.39392, berada sedikit di atas level pivot harian di 1.39241. Candle 25 September ditutup bullish dengan dominasi buyer, sementara resistance terdekat berada di R1 1.39634 dan R2 1.39883. Selama harga masih tertahan di bawah area ini, peluang koreksi ke 1.38992 (S1) hingga 1.38600 (S2) tetap terbuka, apalagi jika data  GDP Kanada malam nanti dirilis lebih baik dari perkiraan, yang dapat menguatkan USDCAD. Sebaliknya, jika data AS seperti Core PCE mendukung penguatan USD, maka potensi breakout ke atas R1 dapat mendorong harga menuju 1.39883 hingga 1.40174. Bias utama USDCAD hari ini cenderung netral–bullish, namun tetap waspadai potensi koreksi jika data Kanada lebih kuat dari ekspektasi.

Open price : 1.39392   Pivot : 1.39241

R1 : 1.39634    S1 : 1.38992

R2 : 1.39883   S2 : 1.38600

R3 : 1.40174    S3 : 1.38351

---

DXY

Opportunity:   Bullish  Range           98,400 – 98,800

Semakin menguatnya mata uang Greenback terhadap beberapa mata uang utama dunia lainnya warnai pergerakan market kemarin. Tercermin pada Indeks Dollar AS (DXY) terus naik ke level 98,605. Dimana level tersebut merupakan level tertinggi hampir 3 minggu, memperpanjang kenaikan untuk sesi kedua karena pasar mempertimbangkan data terbaru AS dan ketidakpastian atas pemangkasan suku bunga The Fed. Klaim pengangguran turun 14 ribu menjadi 218 ribu minggu lalu, jauh di bawah perkiraan, yang menandakan perusahaan tetap enggan memangkas staf meskipun pasar tenaga kerja melemah. Sementara itu, angka PDB yang direvisi menunjukkan ekonomi tumbuh pada laju tahunan 3,8% di Q2, tercepat dalam hampir dua tahun, didorong oleh belanja konsumen yang lebih kuat setelah kontraksi di Q1. Data terpisah menunjukkan meningkatnya pesanan peralatan bisnis dan menyempitnya defisit perdagangan. Ketua The Fed Powell minggu ini menyoroti meningkatnya risiko terhadap ketenagakerjaan di pasar tenaga kerja yang “kurang dinamis”, tetapi pasar sekarang kurang yakin akan pemangkasan suku bunga yang akan segera terjadi, memperkirakan hanya pelonggaran sebesar 43bps untuk sisa tahun 2025. Investor juga mencermati rilis inflasi PCE malam ini dan ketidakpastian politik seputar potensi penutupan pemerintah AS.

Pivot : 98,264

R1 :    98,791         S1 :  97,923  

R2 :    99,132        S2 :  97,396

R3 :    99,659         S3 :  97,055

---

INDICES ZONE BY FEDI

NIKKEI

Opportunity: Bullish ke area 45,622

Nikkei 225 naik 0,27% menjadi 45.755 pada hari Kamis, menandai kenaikan hari ketiga berturut-turut karena investor menepis aksi jual yang didorong oleh saham teknologi di Wall Street. Ekuitas AS turun untuk sesi kedua semalam di tengah kekhawatiran tentang valuasi yang mencapai rekor tertinggi, interdependensi yang kompleks di sektor AI, dan ketidakpastian atas jalur kebijakan Federal Reserve. Di dalam negeri, risalah rapat Bank of Japan bulan Juli menunjukkan para pembuat kebijakan tetap cenderung menaikkan suku bunga lebih lanjut jika kondisi ekonomi dan harga berkembang seperti yang diharapkan. Investor sekarang menunggu angka inflasi Tokyo hari Jumat, ukuran utama tren nasional, untuk sinyal kebijakan tambahan. Saham-saham unggulan indeks memimpin kenaikan, dengan SoftBank Group (3,1%), Disco Corp (3%) dan Tokyo Electron (1,7%) membukukan kenaikan yang kuat.

Pivot : 45,311

R1 : 45,613                 S1 : 45,053

R2 : 45,871                 S2 : 44,751

R3 : 46,431                 S3 : 44,191

---

HANGSENG

Opportunity: Bearish ke area: 26,212

Hang Seng tergelincir 34 poin, atau 0,13%, ditutup pada 26.485 pada hari Kamis, berayun dari reli di sesi sebelumnya dan mengikuti perdagangan pagi yang tenang. Kemunduran dari rekor tertinggi di Wall Street Rabu mengguncang sentimen, menjelang rilis Indeks PCE AS, pengukur inflasi pilihan Fed. Pedagang juga bersikap hati-hati sebelum Hari Nasional Tiongkok dan liburan pertengahan musim gugur minggu depan. Kerugian dalam properti dan keuangan membebani indeks acuan, mencerminkan kelemahan dalam saham daratan meskipun tindakan bank sentral untuk melakukan operasi MLF satu tahun senilai CNY 600 miliar untuk menjaga likuiditas. Namun, penurunan dibatasi oleh tanda-tanda normal kembali ke Hong Kong setelah Topan Super Ragasa. Di antara yang tertinggal utama adalah Lenovo Group (-4,0%), Want Want China (-3,3%), China Hongqiao Group (-3,1%), dan Zhaojin Mining (-2,5%). Di sisi positif, pembuat kendaraan listrik BYD naik 1,7% di Hong Kong setelah melaporkan penjualan Eropa yang kuat, melampaui pesaingnya dari AS, Tesla, untuk bulan kedua berturut-turut.

Pivot : 26,456

R1 : 26,601    S1 : 26,259

R2 : 26,798    S2 : 26,114

R3 : 27,140    S3 : 25,772

---

NASDAQ

Opportunity:Sell Limit: 24,699 | SL: 24,799 | TP: 24,430

Saham AS jatuh untuk sesi ketiga pada hari Kamis, karena investor mempertimbangkan data ekonomi yang kuat terhadap ekspektasi untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve di masa mendatang. S&P 500, Nasdaq 100 masing-masing turun 0,5%, Dow kehilangan 175 poin, dengan semua sektor kecuali energi di wilayah negatif. Klaim pengangguran awal turun menjadi 218 ribu untuk pekan yang berakhir pada 20 September, menandakan pasar tenaga kerja yang tangguh, sementara pertumbuhan PDB kuartal kedua direvisi tajam lebih tinggi menjadi 3,8% tahunan, didorong oleh belanja konsumen yang kuat dan investasi bisnis. Pelaku pasar sekarang mengkalibrasi ulang ekspektasi untuk langkah selanjutnya The Fed, dengan taruhan investor pada pemotongan tambahan 25bps pada bulan Oktober turun tajam. Saham teknologi paling terseret, dengan Oracle turun 5%, Tesla turun 4%. CarMax anjlok 20% setelah melaporkan pendapatan yang mengecewakan, sementara Intel melonjak 9% di tengah berita bahwa mereka mendekati Apple tentang investasi. Para investor kini menanti rilis indeks PCE, ukuran inflasi pilihan Fed, pada hari Jumat, sebagai petunjuk mengenai langkah Fed selanjutnya.

Pivot : 24,611.75

R1 : 24,801.75            S1 : 24,432.75

R2 : 24,980.75            S2 : 24,242.75

R3 : 25,349.75            S3 : 23,873.75

---

COMMODITY ZONE BY ALWI ASSEGAF

Gold

Opportunity: Bullish selama bertahan di atas 3,711, testing resistance 3.773.

Harga emas pada perdagangan Kamis berakhir sedikit menguat, meski sempat memangkas kenaikan yang lebih besar di sesi awal setelah data klaim pengangguran mingguan Amerika Serikat keluar lebih rendah dari perkiraan. Spot gold tercatat naik 0,1 persen ke posisi 3.739,42 dolar AS per ons, setelah sebelumnya sempat melonjak hingga 0,6 persen. Harga emas berjangka kontrak Desember ditutup menguat 0,1 persen di level 3.771,1 dolar AS. Pergerakan emas masih berada dekat dengan rekor tertinggi sepanjang masa di 3.790,82 dolar AS yang tercapai pada Selasa.

Data tenaga kerja menunjukkan klaim pengangguran turun menjadi 218 ribu, lebih baik dari ekspektasi 235 ribu. Hasil ini dipandang sebagai sinyal hawkish yang sedikit meredam ekspektasi pelonggaran moneter, meskipun tidak cukup kuat untuk mengubah tren pasar yang masih mengantisipasi pemotongan suku bunga. Perhatian investor kini tertuju pada data inflasi melalui indeks harga PCE yang akan dirilis Jumat, dengan proyeksi kenaikan 0,3 persen secara bulanan dan 2,7 persen secara tahunan. Pembacaan yang lebih tinggi dari perkiraan berpotensi memperkuat dolar dan menekan emas secara jangka pendek.

Pivot : 3.711

R1  3.750  R2  3.773  R3 3.791

S1  3.711   S2  3.682  S3 3.657

---

Silver

Opportunity : buy limit  44.212 dengan target 46.172 dan stop loss di bawah 43.260

Silver dibuka di 45.121 dan kini bergerak di area 44.801, berada dekat pivot harian di 44.716 setelah sebelumnya ditutup dengan boleh marubozu pada 25 September. Resistance terdekat berada di 45.668 (R1), sementara support berada di 44.212 (S1). Selama harga masih berada di atas pivot, kecenderungan teknikal masih bullish dengan peluang uji ulang resistance R1 hingga R2 di 46.172 jika data inflasi AS lebih lemah dari ekspektasi. Namun, jika data ekonomi AS justru lebih kuat, silver berpotensi terkoreksi ke bawah pivot menuju 44.212 bahkan 43.260. Bias utama XAGUSD hari ini tetap bullish, dengan strategi ideal adalah buy on dip selama harga bertahan di atas 44.200.

Open price : 45.121   Pivot : 44.716

R1 : 45.668   S1 : 44.212

R2 : 46.172   S2 : 43.260

R3 : 47.124   S3 : 42.308

---

Oil

Opportunity : Bullish, namun harga mulai mendekati area resistance 65,39. Potensi koreksi menguji support 63,86-63,19

Harga minyak dunia bergerak stabil pada Kamis setelah reli tajam di sesi sebelumnya yang membawa harga ke level tertinggi sejak awal Agustus. Minyak Brent ditutup menguat tipis 0,16 persen ke 69,42 dolar AS per barel, sedangkan West Texas Intermediate (WTI) nyaris tidak berubah di 64,98 dolar AS per barel. Sehari sebelumnya, kedua benchmark melonjak 2,5 persen didorong penurunan mengejutkan stok minyak mentah AS serta meningkatnya kekhawatiran pasokan akibat serangan Ukraina terhadap infrastruktur energi Rusia.

Sentimen pasar tetap dipengaruhi oleh langkah Rusia yang mengumumkan pembatasan ekspor bahan bakar hingga akhir tahun, termasuk larangan parsial ekspor diesel dan perpanjangan larangan ekspor bensin. Kebijakan ini memberi dukungan terhadap harga karena berpotensi memperketat pasokan global. Namun, optimisme tersebut diimbangi oleh kabar bahwa ekspor minyak dari Kurdistan akan segera dilanjutkan setelah adanya kesepakatan antara pemerintah Irak, otoritas KRG, dan perusahaan produsen, yang menimbulkan kembali kekhawatiran kelebihan pasokan.

Pivot: 63,86

R1  65,39          S1  63,86

R2  66,01          S2  63,19

R3  66,69            S3 62,40

---

 

DAILY ECONOMIC DATA 

---

WEBINAR HARI INI (Jum’at, 26 September 2025)

Halo, Sobat Trader…

Mau tingkatkan potensi profit trading Dollar AS & Emas bersama analyst profesional TPFx Indonesia? Mari bergabung di program unggulan seru dari TPFx Indonesia dengan tema:

Mengukur Tekanan Inflasi AS daru Rilis PCE

Catat jam dan waktunya ya!

Silakan klik link di sini untuk join:

YouTube & Zoom