FOREX ZONE BY HAKIM DAN TEGUH

AUDUSD

Opportunity:   Bearish  Range          0,64400 – 0,63400

Awalnya pergerakan mata  uang Aussie terhadap mata uang Dollar AS mengalami penguatan, meski terbatas dan sementara. Penguatan tersebut mengakhiri penurunan 4 sesi berturut-turutnya, karena Dollar AS sempat melemah melebihi angka inflasi domestik yang lemah. Dolar AS melemah menjelang keputusan kebijakan Federal Reserve, dengan ekspektasi untuk mempertahankan suku bunga, meskipun pasar tetap berhati-hati terhadap sinyal apa pun yang mengisyaratkan kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan September. Namun setelah rilis data ADP Amerika yang bagus ditambah lagi The Fed melalui FOMC dinihari tadi tetap mempertahankan suku bunga di 4,25%-4,50%. Disisi lain Powell kembali menegaskan, belum ada wacana pemangkasan di September mendatang. Di Australia, harga konsumen naik pada laju paling lambat dalam lebih dari empat tahun di Q2, dengan IHK utama sebesar 0,7% QoQ dan 2,1% YoY, dan inflasi inti mereda ke level terendah tiga tahun di 2,7% YoY—keduanya di bawah perkiraan dan berada dalam kisaran target RBA 2-3%. Angka inflasi yang lebih lemah memperkuat ekspektasi dovish, dan pasar kini telah sepenuhnya memperhitungkan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan RBA bulan Agustus. Di sisi perdagangan, kehati-hatian tetap ada ketika Menteri Perdagangan AS Howard Lutnick mengesampingkan penundaan batas waktu tarif Presiden Trump pada hari Jumat, sementara pembicaraan terpisah dengan China berakhir tanpa kemajuan dalam menunda tarif tambahan.

Pivot : 0,64618

R1 : 0,64978               S1 : 0,63953  

R2 : 0,65643               S2 : 0,63593

R3 : 0,66003               S3 : 0,62928

---

USDJPY

Opportunity:   Bullish  Range      149,300 – 150,300

Pelemahan mata uang Yen Jepang terhadap mata uang Dollar AS terus berlanjut,bahkan  menyentuh level terendah sejak April lalu. Pelemahan Yen ini memperpanjang penurunannya seiring menguatnya Dollar AS menyusul keputusan Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga di 4,25%-4,5%. Pemungutan suara 9-2 mencakup perbedaan pendapat dari dua gubernur yang mendukung pemotongan di tengah tanda-tanda meredanya inflasi dan melemahnya pasar tenaga kerja. Dalam konferensi pers rutin, Ketua Powell mengatakan belum ada keputusan yang dibuat untuk bulan September, dan prospek Fed mencatat perlambatan pertumbuhan semester pertama, sebuah pergeseran dari penilaian “solid” sebelumnya. Investor juga mempertimbangkan hasil pembicaraan perdagangan AS-China di Stockholm, yang berakhir tanpa perpanjangan gencatan senjata tarif. Di dalam negeri, fokus beralih pada keputusan kebijakan Bank Jepang yang akan datang, dengan suku bunga diperkirakan tetap stabil dan perkiraan inflasi kemungkinan akan direvisi lebih tinggi. Tekanan politik juga meningkat pada Perdana Menteri Shigeru Ishiba untuk mengundurkan diri, meskipun ia berjanji untuk tetap menjabat.

Pivot : 148,922

R1 : 150,051                S1 : 148,331  

R2 : 150,642                S2 : 147,202

R3 : 151,771               S3 : 146,611

---

GBPUSD

Opportunity: Bearish menuju 1.3125 – 1.3024

Sesuai perkiraan, pounds ditutup melemah pada perdagangan Rabu kemarin. Pelemahan mata-uang Inggris ini terjadi karena adanya tekanan oleh penguatan U.S Dollar yang didukung rilisnya data ekonomi U.S yang kuat. ADP Non-farm rilis jauh di atas angka perkiraan. Disisi-lain laporan data GDP U.S juga rilis di atas angka perkiraan sebesar 3.0% versus -0.5% angka sebelumnya. Dollar AS menguat terhadap mayoritas mata uang utama setelah Federal Reserve memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan. Penguatan dollar AS terjadi meskipun Presiden AS mendesak pemangkasan suku bunga. Stabilnya suku bunga dan data ekonomi yang solid menjadi katalis utama mengapa dollar AS menguat di tengah ketidakpastian global. GBP masih berpotensi melemah pada perdagangan hari ini yang disebabkan akan rilisnya laporan data PCE U.S (Personal Consumption Expenditure) yang diperkirakan akan mengalami sedikit kenaikan.

Open : 1.3238      Pivot : 1.3282

R1 : 1.3338           S1 : 1.3180

R2 : 1.3439           S2 : 1.3125

R3 : 1.3494           S3 : 1.3024

---

EURUSD

Opportunity: Bearish menuju 1.1284 – 1.1169

Euro melanjutkan pelemahannya terhadap dollar setelah pengumuman The Fed dan komentar dari Powell. Mata uang tunggal Eropa itu turun 1% ke level $1,141775, mencatatkan penurunan selama lima sesi berturut-turut dan berada di posisi terendah sejak 11 Juni. Tren negatif ini menandai kemungkinan penurunan bulanan pertama pada tahun 2025. Pelemahan euro juga diperburuk oleh sentimen negatif pasca kesepakatan dagang antara AS dan Uni Eropa.

Sementara itu, indeks dollar AS (DXY) naik 0,96% ke level 99,82—tertinggi sejak 29 Mei—dan berpeluang menutup bulan dengan penguatan untuk pertama kalinya tahun ini. EUR masih berpotensi untuk melemah pada perdagangan hari ini mengingat solidnya data ekonomi U.S yang rilis dalam pekan ini. Market akan fokus pada laporan data PCE U.S malam nanti yang diperkirakan akan mengalami sedikit kenaikan.

Open : 1.1400      Pivot : 1.1456

R1 : 1.1514       S1 : 1.1341

R2 : 1.1623       S2 : 1.1284

R3 : 1.1686       S3 : 1.1169

---

USDCHF

Opportunity: Bullish menuju 0.8221 – 0.8295

Swiss Franc masih dalam tekanan U.S Dollar, ditutup melemah pada perdagangan Rabu kemarin. Kuatnya data Tenaga-kerja U.S setelah rilis data ADP Non-farm yang nyatanya jauh di atas angka perkiraan. Disisi-lain laporan data GDP U.S juga naik sebesar 3.0% yang sebelumnya masuk ke area negatif (-0.5%). Dollar AS menguat terhadap mayoritas mata uang utama setelah Federal Reserve memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan. Penguatan dollar AS terjadi meskipun Presiden AS mendesak pemangkasan suku bunga. Stabilnya suku bunga dan data ekonomi yang solid menjadi katalis utama mengapa dollar AS menguat di tengah ketidakpastian global. CHF masih berpotensi melemah pada perdagangan hari ini yang akan disebabkan akan rilisnya data PCE U.S pada malam nanti yang diperkirakan akan mengalami sedikit kenaikan.

Open : 0.8144      Pivot : 0.8110 

R1 : 0.8183         S1 : 0.8070

R2 : 0.8221         S2 : 0.7997

R3 : 0.8295         S3 : 0.7958

---

USDCAD

Opportunity:  Buy on dip di area 1.3800–1.3820 jika terjadi retracement ringan dengan target: 1.3860 – 1.3890 dan stop loss di bawah 1.3770. data penting hari ini adalah rilis GDP Kanada. Data negatif dapat memperkuat tren naik USDCAD

USDCAD diperdagangkan di atas area 1.3820 pada perdagangan sesi Asia hari Kamis (31/7), melanjutkan reli bullish sejak akhir pekan lalu. Pasangan ini didukung oleh kombinasi sentimen dovish dari Bank of Canada (BoC) dan prospek ekonomi domestik Kanada yang mulai menunjukkan tanda-tanda pelemahan lebih dalam.Data GDP bulanan Kanada (Mei 2025) diperkirakan kembali negatif di -0.1%, melanjutkan kontraksi dua bulan berturut-turut. Sektor energi, ritel, dan administrasi publik jadi kontributor utama pelemahan. Dari sisi teknikal, USDCAD telah menembus level pivot mingguan di 1.3809 dan kini bergerak mendekati resistance minor di 1.3861 (R1). Timeframe H4 menunjukkan struktur higher highs dan higher lows yang konsisten sejak 24 Juli, mendukung outlook bullish jangka pendek.

Open price : 1.38262  Pivot Point  :1.38097

R1 :    99,164         S1 :  98,607  

R2 :    99,431         S2 :  98,317

R3 :    99,721         S3 :  98,050

---

DXY

Opportunity:  Bullish  Range        99,800 – 100,100

Keperkasaan mata uang Dollar AS mulai pulih terhadap beberapa mata uang utama dunia lainnya.  Terlebih Indeks Dollar AS (DXY) melonjak ke level 99,983, menandai sesi penguatan ke-5 berturut-turut, seiring para pelaku pasar bereaksi terhadap keputusan kebijakan The Fed. Sesuai perkiraan, The Fed mempertahankan suku bunga dana federal di kisaran 4,25%–4,5%, dan dalam konferensi pers rutin, Ketua Powell mengatakan belum ada keputusan yang dibuat terkait bulan September. Para pembuat kebijakan merevisi prospek ekonominya, dengan mencatat bahwa indikator-indikator terbaru menunjukkan moderasi aktivitas ekonomi selama semester pertama—berbeda dari perkiraan sebelumnya bahwa pertumbuhan berjalan ‘dengan kecepatan yang solid.’ Patut dicatat, dua gubernur memberikan suara mendukung pemotongan suku bunga—pertama kalinya sejak 1993 dua anggota tidak setuju dengan keputusan mayoritas komite—yang sempat memicu ekspektasi pemotongan suku bunga pada bulan September. Sementara itu, ekonomi AS tumbuh 3% pada Q2 2025, melampaui ekspektasi kenaikan 2,4%. Selain itu, laporan ADP menunjukkan kenaikan 104.000 lapangan kerja yang lebih besar dari perkiraan pada bulan Juli. Dollar AS sebagian besar menguat terhadap Euro dan Franc Swiss.

Pivot : 99,524

R1 :  100,345         S1 :  99,065  

R2 :  100,804         S2 :  98,244

R3 :  101,625         S3 :  97,785

---

INDICES ZONE BY FEDI

NIKKEI

Opportunity: Bullish hingga area 41,220

Indeks Nikkei 225 melemah 0,05% hingga ditutup pada level 40.655, sementara Indeks Topix yang lebih luas menguat 0,4% menjadi 2.920 pada hari Rabu, dengan saham-saham Jepang kesulitan mendapatkan arah yang jelas karena investor bersiap menghadapi keputusan kebijakan moneter terbaru Bank of Japan. Bank sentral diperkirakan akan mempertahankan suku bunga pada hari Kamis di tengah ketidakpastian dampak ekonomi dari tarif AS baru-baru ini. Namun, bank sentral kemungkinan akan menaikkan perkiraan inflasi dalam prospek triwulanannya, yang mencerminkan tekanan harga yang sedang berlangsung. Investor juga mempertimbangkan prospek perpanjangan gencatan senjata tarif antara AS dan Tiongkok, sementara Menteri Perdagangan Howard Lutnick mengonfirmasi bahwa batas waktu tarif 1 Agustus untuk negara-negara lain tetap kuat. Perusahaan-perusahaan yang mencatatkan kenaikan signifikan antara lain Fujikura (+8,9%) dan Furukawa Electric (+6,8%), sementara Keyence (-4,8%) dan Sakura Internet (-7,6%) mencatatkan penurunan tajam.

Pivot : 40,720

R1 : 41,880                 S1 : 40,485

R2 : 41,115                 S2 : 40,325

R3 : 41,275                 S3 : 40,090

---

HANGSENG

Opportunity: Bearish ke area: 24,700

Hang Seng kehilangan 347 poin atau 1,4% hingga ditutup pada level 25.177 pada hari Rabu, memperpanjang kerugian dari sesi sebelumnya di tengah penurunan yang luas. Saham teknologi merosot 2,7%, sementara sektor konsumen dan keuangan masing-masing turun sekitar 1,5%, setelah perundingan perdagangan AS-Tiongkok berakhir tanpa kemajuan substansial, menyerahkan keputusan akhir tentang tarif kepada Presiden Trump. Kehati-hatian juga meningkat menjelang keputusan suku bunga The Fed hari ini, dengan para analis mengatakan sebagian besar pejabat lebih suka menilai dampak inflasi dari tarif, terutama dengan tenggat waktu Trump 1 Agustus yang semakin dekat. Sementara itu, data PMI resmi dan swasta yang akan datang untuk bulan Juli di Tiongkok menarik perhatian di tengah kekhawatiran deflasi dan dampak dari hambatan perdagangan yang meluas. Kerugian dibatasi oleh kenaikan ketiga berturut-turut di saham daratan, karena investor memposisikan diri untuk kemungkinan pasar bullish. Hang Seng Bank anjlok 7,3% setelah laba H1-nya anjlok 30%. CATL turun 5% karena Tesla menandatangani kesepakatan pasokan dengan LG Energy. Li Auto, Mixue, dan Pop Mart juga mencatat penurunan tajam.

Pivot : 25,385

R1 : 25,557    S1 : 25,218

R2 : 25,724    S2 : 25,046

R3 : 25,896    S3 : 24,879

---

NASDAQ

Opportunity:Buy Limit: 23,580 | SL: 23,480 | TP: 23,800

Saham berjangka AS naik tajam pada hari Kamis, didorong oleh hasil pendapatan yang kuat dari raksasa teknologi Meta Platforms dan Microsoft. Kontrak berjangka yang terkait dengan S&P 500 dan Nasdaq 100 masing-masing naik 0,7% dan 1%, sementara Dow futures naik 0,2%. Dalam perdagangan yang diperpanjang, Meta melonjak sekitar 12% setelah melaporkan hasil kuartalan yang kuat dan mengeluarkan prospek optimis untuk penjualan Q3. Microsoft melonjak sekitar 8% setelah melampaui ekspektasi pendapatan dan mengungkapkan bahwa pendapatan tahunan dari divisi cloud Azure-nya telah melampaui $75 miliar. Pada hari Rabu, perdagangan reguler melihat Dow melemah 0,38% dan S&P 500 turun tipis 0,12%, sementara Nasdaq Composite naik 0,15%. Pergerakan tersebut mengikuti keputusan Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga tetap ketika para pejabat mengevaluasi dampak inflasi dari kenaikan tarif baru-baru ini oleh Presiden Trump. Keputusan itu tidak bulat, dengan gubernur Fed Michelle Bowman dan Christopher Waller memberikan suara mendukung pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin.

Pivot : 23,508.58

R1 : 23,596.67            S1 : 23,366.67

R2 : 23,738.58            S2 : 23,278.58

R3 : 23,826.67            S3 : 23,136.67

---

COMMODITY ZONE BY ALWI ASSEGAF

Gold

Opportunity: Bearish selama di bawah 3.301 – 3.316, testing support 3.247.

Harga emas turun lebih dari 1% ke bawah level $3.280 per ons pada hari Rabu, menyentuh level terendah dalam satu bulan. Tekanan ini muncul setelah Federal Reserve memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan di kisaran 4,25%–4,5%, mengabaikan desakan Presiden Trump untuk segera memangkas suku bunga.
Keputusan The Fed ini tidak bulat, dengan dua gubernur menyuarakan perbedaan pendapat karena menilai inflasi sudah terkendali dan pasar tenaga kerja mulai melemah. Namun, bank sentral tetap menyoroti ketidakpastian global yang tinggi dan perlambatan pertumbuhan ekonomi sebagai alasan untuk tetap berhati-hati.
Penguatan dolar AS turut menekan harga emas, karena para investor menunda ekspektasi pemangkasan suku bunga lebih lanjut tahun ini. Emas, yang biasanya diuntungkan dari suku bunga rendah dan ketidakpastian ekonomi, juga mendapat tekanan dari data PDB AS yang lebih kuat dari perkiraan, meski investasi dan konsumsi menunjukkan perlambatan.
Di sisi perdagangan global, ketegangan meningkat setelah AS menaikkan tarif terhadap Brasil dan India, serta memberikan sinyal akan melakukan penyesuaian pada kesepakatan perdagangan dengan Uni Eropa dan Tiongkok. Hal ini turut menambah tekanan terhadap harga emas.

Pivot : 3.316

R1  3.288  R2  3.301  R3 3.316

S1  3.268   S2  3.247  S3 3.225

---

Oil

Opportunity: Bullish, namun indikator RSI mulai overbought, potensi koreksi untuk kembali  menguji support 68,40 tetap terbuka.

Harga minyak naik untuk hari keempat berturut-turut pada hari Kamis, di tengah kekhawatiran investor terhadap potensi kekurangan pasokan. Kenaikan ini didorong oleh upaya Presiden Trump untuk mempercepat penyelesaian perang di Ukraina dan ancaman tarif terhadap negara-negara yang masih membeli minyak dari Rusia.

Kontrak berjangka Brent untuk pengiriman September, yang akan jatuh tempo pada hari Kamis, naik 27 sen atau 0,4% menjadi $73,51 per barel pada pukul 00:28 GMT. Sementara itu, minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) untuk pengiriman September naik 37 sen atau 0,5% ke level $70,37 per barel. Kedua acuan harga tersebut ditutup naik sekitar 1% pada hari Rabu. Kontrak Brent yang lebih aktif untuk pengiriman Oktober naik 29 sen ke $72,76 per barel.

Kekhawatiran bahwa pemberlakuan tarif sekunder terhadap negara-negara yang mengimpor minyak Rusia akan memperketat pasokan global mendorong minat beli di pasar.

Pada hari Selasa, Presiden Trump mengancam akan memberlakukan tarif sekunder hingga 100% terhadap mitra dagang Rusia jika tidak ada kemajuan signifikan dalam 10–12 hari, mempercepat tenggat waktu dari sebelumnya 50 hari. AS juga mengumumkan akan mengenakan tarif 25% atas barang-barang dari India mulai Jumat dan memperingatkan Tiongkok—pembeli utama minyak Rusia—bahwa mereka dapat menghadapi tarif besar jika terus melanjutkan impor.

Sementara itu, Departemen Keuangan AS mengumumkan sanksi baru terhadap lebih dari 115 individu, entitas, dan kapal yang terkait dengan Iran, sebagai bagian dari kampanye “tekanan maksimum” setelah serangan udara terhadap fasilitas nuklir Iran pada bulan Juni. Tiongkok juga merupakan pembeli utama minyak Iran.

Di sisi pasokan, data dari Energy Information Administration menunjukkan bahwa stok minyak mentah AS naik sebesar 7,7 juta barel menjadi 426,7 juta barel pada pekan yang berakhir 25 Juli, terutama disebabkan oleh turunnya ekspor. Angka ini jauh melebihi perkiraan analis yang memperkirakan penurunan 1,3 juta barel.

Namun, stok bensin turun 2,7 juta barel menjadi 228,4 juta barel, jauh melampaui ekspektasi penurunan 600.000 barel, mencerminkan kuatnya permintaan selama musim berkendara. Hal ini memberi dampak netral terhadap pasar minyak secara keseluruhan.

Pivot: 68,40

R1  70,47   R2  71,32   R3 72,33

S1  69,63   S2  68,40   S3 67,52                          

---

Silver

Opportunity: Bias tetap negatif selama harga tertahan di bawah pivot. Peluang sell on rally muncul di area 37.36–37.95 dengan target di 35.900 dan stop loss di 38.824

Harga perak (XAG/USD) bergerak di bawah level pivot harian di 37.36 setelah tekanan jual tajam pada sesi Asia. Sentimen pasar didominasi oleh penguatan dolar AS pasca rilis ADP Employment Change yang mencatat 104K, jauh di atas ekspektasi, serta keputusan The Fed yang mempertahankan suku bunga di 4.5%. Secara teknikal, struktur harga H4 menunjukkan breakdown support 37.30 dengan tekanan menuju area S1 di 36.48. Rebound kecil terlihat, namun masih dibatasi oleh area resisten intraday di kisaran 37.36–37.95.

Open price : 37.136  Pivot Point : 37.362

R1 : 37.949     S1: 36.487

R2 : 38.824     S2: 35.900

R3 : 39.411     S3: 35.025

---

 

DAILY ECONOMIC DATA 

---

WEBINAR HARI INI (Kamis, 31 Juli 2025)

Halo, Sobat Trader…

Mau tingkatkan potensi profit trading Dollar AS & Emas bersama analyst profesional TPFx Indonesia? Mari bergabung di program unggulan seru dari TPFx Indonesia dengan tema:

PMI : Menilai Efek Data ADP AS Terhadap Dollar dan Emas

Catat jam dan waktunya ya!

Silakan klik link di sini untuk join:

YouTube & Zoom