Peluang Trading

Market Summary

Peluang Trading Emas Jelang Data PPI AS menjadi perhatian pelaku pasar global setelah harga emas kembali bergerak melemah pada perdagangan Rabu. Penguatan dolar AS dan kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah Amerika Serikat masih membebani pergerakan logam mulia. Di sisi lain, pelaku pasar kini menanti rilis Data PPI AS yang dinilai dapat memberikan arah baru bagi kebijakan moneter Federal Reserve.

Harga emas (XAU/USD) bergerak dengan bias bearish untuk hari kedua berturut-turut, meskipun masih bertahan di atas area terendah beberapa hari terakhir di kisaran 4.638. Tekanan terhadap emas muncul setelah data inflasi konsumen Amerika Serikat menunjukkan kenaikan yang lebih tinggi dari perkiraan pasar.

Inflasi AS Menguat, Ekspektasi Hawkish The Fed Naik

Biro Statistik Tenaga Kerja AS melaporkan inflasi tahunan berdasarkan Consumer Price Index (CPI) naik menjadi 3,8% pada April, dari sebelumnya 3,3%. Angka tersebut menjadi level tertinggi dalam hampir tiga tahun terakhir.

Sementara itu, inflasi inti yang tidak memasukkan komponen makanan dan energi naik 0,4% secara bulanan. Secara tahunan, inflasi inti mencapai 2,8% dan semakin menjauh dari target inflasi Federal Reserve sebesar 2%.

Kondisi tersebut membuat pasar kembali memperkirakan sikap hawkish dari bank sentral AS. Pelaku pasar bahkan mulai membuka peluang kenaikan suku bunga tambahan pada akhir tahun ini.

Ekspektasi suku bunga tinggi membuat imbal hasil obligasi pemerintah AS ikut naik. Yield obligasi tenor 30 tahun sempat menyentuh level 5%, sedangkan yield tenor dua tahun bertahan dekat area 4%.

Kenaikan yield tersebut meningkatkan daya tarik dolar AS dan menekan permintaan emas karena logam mulia tidak memberikan imbal hasil bunga.

Dolar AS Menguat di Tengah Ketegangan Geopolitik

Indeks dolar AS (DXY) bertahan di sekitar 98,30 setelah mencatat penguatan dalam dua hari terakhir. Penguatan greenback juga mendapat dukungan dari meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah.

Presiden AS Donald Trump mengatakan bahwa situasi gencatan senjata dengan Iran masih sangat rapuh dan berada dalam kondisi kritis. Trump juga menegaskan bahwa Iran berada “di bawah kendali” dan hanya memiliki dua pilihan, yakni mencapai kesepakatan baru atau menghadapi kehancuran total.

Di sisi lain, Wakil Menteri Luar Negeri Iran Kazem Gharibabadi menegaskan bahwa setiap kesepakatan damai harus mencakup kompensasi, pengakuan atas kedaulatan Iran di Selat Hormuz, serta penghentian penuh sanksi AS.

Ketegangan tersebut menjaga permintaan terhadap dolar AS sebagai aset safe haven dan kembali membatasi ruang kenaikan harga emas.

Fokus Pasar Beralih ke Data PPI AS

Meski emas masih berada dalam tekanan, pelaku pasar terlihat mulai berhati-hati untuk membuka posisi jual lebih agresif. Investor kini menunggu hasil pertemuan antara Donald Trump dan Presiden China Xi Jinping, serta perkembangan terbaru konflik Timur Tengah. Selain faktor geopolitik, perhatian utama pasar pada perdagangan hari ini tertuju pada rilis Data PPI AS yang dijadwalkan pukul 19:30 WIB berdasarkan kalender ekonomi.

Data yang akan dirilis meliputi Core PPI bulanan dengan perkiraan naik 0,3%, lebih tinggi dibandingkan data sebelumnya sebesar 0,1%. Sementara itu, PPI bulanan diperkirakan berada di level 0,5%, sama seperti periode sebelumnya.

Kenaikan proyeksi Core PPI menunjukkan bahwa tekanan inflasi di tingkat produsen masih cukup tinggi. Kondisi ini dapat memperkuat pandangan bahwa Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga tinggi lebih lama.

Jika Data PPI AS dirilis lebih tinggi dari perkiraan pasar, dolar AS berpotensi kembali menguat dan menekan harga emas lebih dalam. Sebaliknya, apabila hasil rilis lebih rendah dari ekspektasi, harga emas dapat memperoleh momentum rebound karena pasar kembali membuka peluang pelonggaran kebijakan moneter The Fed.

Analisa Teknikal

Dari sisi teknikal, analisis Trading Central melihat pergerakan XAU/USD pada time frame H4 masih cenderung bullish. Level pivot berada di area 4.685. Selama harga bertahan di atas level tersebut, peluang kenaikan masih terbuka. Harga berpotensi menguji resistance 4.725, kemudian 4.745, hingga 4.770.

Sebagai skenario alternatif, tekanan bearish dapat meningkat jika harga turun menembus level 4.685. Jika itu terjadi, harga berpotensi menguji area support di 4.650 hingga 4.620.

Resistance 1: 4.725  Resistance 2: 4.745  Resistance 3: 4.770

Support1: 4.685   Support 2: 4.650    Support 3: 4.620

Baca juga: Peluang Trading Perak Jelang Data Inflasi AS

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.

Market Summary

Non-Farm Payroll (NFP) AS kembali menjadi perhatian pelaku pasar global setelah harga emas bergerak menguat pada perdagangan Jumat. Penguatan logam mulia terjadi di tengah meredanya kekhawatiran inflasi dan suku bunga tinggi, sementara pasar tetap memantau perkembangan hubungan Amerika Serikat dan Iran.

Harga emas spot naik sekitar 0,85% ke level USD4.709,06 per ounce dan mencatat kenaikan mingguan sekitar 2%. Sementara itu, kontrak berjangka emas AS untuk pengiriman Juni bergerak naik tipis ke USD4.716,50 per ounce.

Optimisme Perdamaian AS-Iran Dukung Harga Emas

Sentimen pasar membaik setelah pemerintahan Presiden Donald Trump menyatakan bahwa gencatan senjata antara Amerika Serikat dan Iran masih bertahan meski kedua negara sempat kembali saling menyerang pada Kamis.

Iran juga menyebut situasi sudah kembali normal dan menegaskan tidak ingin memperluas konflik. Kondisi tersebut membuat pasar kembali berharap bahwa kesepakatan damai antara kedua negara masih dapat tercapai dalam waktu dekat.

Optimisme ini membantu menopang harga emas setelah sebelumnya logam mulia sempat tertekan lebih dari 10% sejak perang pecah pada akhir Februari. Kenaikan harga minyak selama konflik memicu kekhawatiran inflasi yang lebih tinggi dan meningkatkan peluang suku bunga tetap tinggi lebih lama.

Data Non-Farm Payroll (NFP) Jadi Penentu Arah Pasar

Fokus utama pasar kini tertuju pada rilis data tenaga kerja Amerika Serikat, khususnya NFP yang akan dirilis malam ini (19.30 WIB). Data tersebut dipandang penting untuk mengukur kekuatan ekonomi AS dan menentukan arah kebijakan suku bunga Federal Reserve.

Survei Reuters menunjukkan bahwa pertumbuhan pekerjaan diperkirakan mencapai sekitar 62 ribu pada bulan lalu, lebih rendah dibanding kenaikan 178 ribu pada Maret.

Selain data NFP, investor juga menunggu tingkat pengangguran dan pertumbuhan upah. Ketiga data tersebut dapat memicu volatilitas besar pada dolar AS maupun harga emas.

Dolar AS Berpotensi Menguat Terbatas

MUFG melihat adanya peluang kejutan positif dari data ketenagakerjaan AS. Sejumlah indikator tenaga kerja menunjukkan kondisi pasar kerja masih cukup solid.

Klaim pengangguran mingguan tercatat menurun selama April. Laporan ADP juga memperlihatkan peningkatan perekrutan sektor swasta, sementara indeks ketenagakerjaan sektor jasa ISM mengalami kenaikan dibanding bulan sebelumnya.

Kondisi tersebut membuka peluang hasil NFP lebih kuat dari ekspektasi pasar. Jika itu terjadi, dolar AS berpotensi menguat dalam jangka pendek.

Meski demikian, pasar dinilai belum akan melakukan repricing agresif terhadap prospek suku bunga The Fed. Karena itu, penguatan dolar diperkirakan tetap terbatas sehingga tekanan terhadap emas kemungkinan tidak terlalu besar.

Prospek Emas ke Depan

Pergerakan emas dalam jangka pendek diperkirakan tetap fluktuatif menjelang rilis data tenaga kerja AS. Pelaku pasar masih akan bereaksi terhadap perkembangan geopolitik AS-Iran sekaligus arah ekspektasi suku bunga Federal Reserve.

Jika data tenaga kerja AS lebih lemah dari perkiraan, emas berpotensi melanjutkan penguatan karena pasar akan kembali meningkatkan spekulasi pemangkasan suku bunga The Fed. Sebaliknya, data yang lebih kuat dapat mendorong penguatan dolar AS dan menahan kenaikan emas sementara waktu.

Analisis Teknikal

Dari sisi teknikal, analisis Trading Central melihat pergerakan emas masih berpotensi bullish pada time frame H4 dengan level pivot di 4.680. Selama harga mampu bertahan di atas level tersebut, peluang kenaikan masih terbuka untuk menguji resistance 4.765, kemudian 4.800, hingga 4.830.

Sebagai alternatif skenario, jika harga turun menembus area 4.680, tekanan bearish berpotensi meningkat dengan target pelemahan menuju support 4.660 hingga 4.640.

Resistance 1: 4.765  Resistance 2: 4.800  Resistance 3: 4.830

Support1: 4.680   Support 2: 4.660   Support 3: 4.640

Baca juga: Peluang Trading Minyak di Tengah Reopening Selat Hormus

Dapatkan update seputar trading di tpfx.co.id . Buka akun demonya disini GRATISS. Semoga artikel ini memberikan wawasan yang berguna dan membantu dalam perjalanan trading Anda.